Sistema de amortización en Grow.ly (II)

En un post anterior explicamos cómo se calcula el cuadro de amortización de un préstamo con la modalidad de amortización mensual de capital e intereses, junto con otros conceptos que debe de tener en cuenta cada inversor y que se reflejan en la tabla de amortización de sus préstamos

Esta entrada la dedicaremos a explicar otra de las 4 modalidades de amortización que utilizamos en Grow.ly, aunque sea algo menos común: Amortización trimestral de capital e intereses.

Amortización trimestral de capital e interés

En el ejemplo que vamos a seguir, suponemos que se ha realizado una oferta con las mismas características que en el ejemplo del post anterior. Lo único que cambiaría en este caso es que se recibiría el pago de las cuotas de forma trimestral en lugar de mensual:

  • Importe: 1.000€
  • Tipo nominal ofertado: 7%
  • Plazo operación: 12 meses
  • Fecha de formalización de la operación: 29 de Marzo 2015 

A continuación presentamos el cuadro de amortización resultante de la oferta (Recordamos que se puede visualizar el cuadro on-line en la sección de “prestamos”, haciendo clic sobre el nombre del proyecto).

Sin título

¿Cuándo se empieza a percibir la primera cuota?

Teniendo en cuenta que la operación que utilizamos como ejemplo se ha formalizado el 16 de marzo y que consta de amortizaciones trimestrales de capital e intereses, la primera cuota de amortización sería el 16 de junio. Es decir, trascurridos los primeros 3 meses desde la fecha de formalización, coincidiendo siempre los días 16, cada 3 meses, hasta finalizar el plazo del préstamo. En el caso de un préstamo a 12 meses, se recibirían cuatro cuotas. En el caso de que el día 16 no fuera hábil (sábado, domingo o festivo), el cobro de la cuota se realizaría al siguiente día hábil.

¿Cómo se calcula el importe de “Total Cuota”?

En el caso de liquidación trimestral de capital e intereses utilizamos también al igual que en el ejemplo de liquidación mensual, el sistema de amortización francés, cuya principal característica del sistema es que todas las cuotas de amortización a lo largo de la vida del préstamo son constantes, la fórmula con la cual se calcula es la siguiente:

(Tipo de interés nominal ofertado / 4 trimestres) * Importe Invertido/(1-(1+((Tipo de interés nominal ofertado / 4 trimestres )) ^ -plazo de la operación = total cuota constante trimestral (en el caso del ejemplo 261,03€ cada 3 meses. 

¿Cómo se calculan los intereses brutos a percibir cada trimestre?

Los intereses brutos cada trimestre se calculan aplicando el tipo de interés nominal ofertado sobre el capital pendiente de amortizar de ese trimestre Por ejemplo:

En la cuota 1, el capital pendiente de amortizar es de 1.000€, calculándose el interés de la siguiente forma: 1.000€ x (7%/4T) = 17,50€

En la cuota 2, el capital pendiente de amortizar es de 756,47€ (1.000 € – 243,53 €), calculándose los intereses brutos de la siguiente forma: 756,47€ x (7%/4T) = 13,24€

Dado que el capital pendiente de amortizar cada trimestre va disminuyendo a medida que se va recibiendo la cuota, como se observa en el cálculo que acabamos de hacer, el importe correspondiente a los intereses va disminuyendo y simultáneamente aumenta la parte correspondiente al capital.

Seguramente algunos os preguntareis por qué en este cálculo dividimos el tipo de interés entre cuatro tirmestres, se debe de tener en cuenta que el tipo ofertado es el tipo nominal anual, por lo tanto para calcular el interés que corresponde cada trimestre, lo tenemos que dividir entre 4 trimestres

¿Cómo se calcula el importe de capital a amortizar cada mes?

Una vez que sabemos cuál es el importe de nuestra cuota constante y el interés bruto a percibir, el importe de capital a amortizar es el resultado de restar del importe de la cuota constante los intereses  brutos. A medida que los intereses a percibir cada mes van disminuyendo como hemos visto en el apartado anterior, la cuota de capital a amortizar se va incrementando.

¿Cómo se calcula la cuota neta que se percibirá en cada liquidación?

En el cálculo de la cuota neta que se va a percibir, hay que restar la retención fiscal que se aplica a los intereses brutos devengados y la tarifa de administración de Grow.ly.

Retención fiscal

Los intereses obtenidos por la inversión en un préstamo de crowdlending tienen el mismo tratamiento fiscal que los intereses bancarios corrientes o de otro tipo de renta de capital. Se incorporan a la base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o de Sociedades, como rendimiento del capital mobiliario.

El tipo de retención aplicable en el ejercicio 2015 es del 20%. En el ejemplo que hemos puesto en la cuota 3 los intereses brutos percibidos son 8,90€, realizándose una retención a cuenta del 20% = 1,78€. En cada cuota el inversor recibe los intereses descontando la retención correspondiente.

Tarifa de administración

En Grow.ly se cobra una tarifa de administración del 0,85% anual +IVA del 21% calculada sobre el capital pendiente de amortizar al inicio de cada periodo. Esta tarifa se cobrará en el momento de recibir el pago completo de la cuota del préstamo, en este caso de forma tirmestral.

Como puedes ver en el ejemplo en la tabla de amortización del préstamo de 1.000€, el total de la tarifa es de 5,36€+ IVA. Esta tarifa incluye todas las gestiones que realiza Grow.ly de formalización, cobros, pagos y gastos administrativos durante la vigencia del préstamo. A medida que el capital pendiente mes a mes va disminuyendo el importe efectivo de la tarifa también va bajando al aplicarse el 0,85% sobre el capital pendiente de amortizar al inicio de cada periodo, el cual va disminuyendo.

En nuestras siguientes entradas, dedicaremos un artículo específico sobre cómo se calcula el cuadro de amortización a vencimiento

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