Archivo por meses: marzo 2015

Sistema de amortización en Grow.ly (II)

En un post anterior explicamos cómo se calcula el cuadro de amortización de un préstamo con la modalidad de amortización mensual de capital e intereses, junto con otros conceptos que debe de tener en cuenta cada inversor y que se reflejan en la tabla de amortización de sus préstamos

Esta entrada la dedicaremos a explicar otra de las 4 modalidades de amortización que utilizamos en Grow.ly, aunque sea algo menos común: Amortización trimestral de capital e intereses.

Amortización trimestral de capital e interés

En el ejemplo que vamos a seguir, suponemos que se ha realizado una oferta con las mismas características que en el ejemplo del post anterior. Lo único que cambiaría en este caso es que se recibiría el pago de las cuotas de forma trimestral en lugar de mensual:

  • Importe: 1.000€
  • Tipo nominal ofertado: 7%
  • Plazo operación: 12 meses
  • Fecha de formalización de la operación: 29 de Marzo 2015 

A continuación presentamos el cuadro de amortización resultante de la oferta (Recordamos que se puede visualizar el cuadro on-line en la sección de “prestamos”, haciendo clic sobre el nombre del proyecto).

sin-tc3adtulo1

¿Cuándo se empieza a percibir la primera cuota?

Teniendo en cuenta que la operación que utilizamos como ejemplo se ha formalizado el 16 de marzo y que consta de amortizaciones trimestrales de capital e intereses, la primera cuota de amortización sería el 16 de junio. Es decir, trascurridos los primeros 3 meses desde la fecha de formalización, coincidiendo siempre los días 16, cada 3 meses, hasta finalizar el plazo del préstamo. En el caso de un préstamo a 12 meses, se recibirían cuatro cuotas. En el caso de que el día 16 no fuera hábil (sábado, domingo o festivo), el cobro de la cuota se realizaría al siguiente día hábil.

¿Cómo se calcula el importe de “Total Cuota”?

En el caso de liquidación trimestral de capital e intereses utilizamos también al igual que en el ejemplo de liquidación mensual, el sistema de amortización francés, cuya principal característica del sistema es que todas las cuotas de amortización a lo largo de la vida del préstamo son constantes, la fórmula con la cual se calcula es la siguiente:

(Tipo de interés nominal ofertado / 4 trimestres) * Importe Invertido/(1-(1+((Tipo de interés nominal ofertado / 4 trimestres )) ^ -plazo de la operación = total cuota constante trimestral (en el caso del ejemplo 261,03€ cada 3 meses. 

¿Cómo se calculan los intereses brutos a percibir cada trimestre?

Los intereses brutos cada trimestre se calculan aplicando el tipo de interés nominal ofertado sobre el capital pendiente de amortizar de ese trimestre Por ejemplo:

En la cuota 1, el capital pendiente de amortizar es de 1.000€, calculándose el interés de la siguiente forma: 1.000€ x (7%/4T) = 17,50€

En la cuota 2, el capital pendiente de amortizar es de 756,47€ (1.000 € – 243,53 €), calculándose los intereses brutos de la siguiente forma: 756,47€ x (7%/4T) = 13,24€

Dado que el capital pendiente de amortizar cada trimestre va disminuyendo a medida que se va recibiendo la cuota, como se observa en el cálculo que acabamos de hacer, el importe correspondiente a los intereses va disminuyendo y simultáneamente aumenta la parte correspondiente al capital.

Seguramente algunos os preguntareis por qué en este cálculo dividimos el tipo de interés entre cuatro tirmestres, se debe de tener en cuenta que el tipo ofertado es el tipo nominal anual, por lo tanto para calcular el interés que corresponde cada trimestre, lo tenemos que dividir entre 4 trimestres

¿Cómo se calcula el importe de capital a amortizar cada mes?

Una vez que sabemos cuál es el importe de nuestra cuota constante y el interés bruto a percibir, el importe de capital a amortizar es el resultado de restar del importe de la cuota constante los intereses  brutos. A medida que los intereses a percibir cada mes van disminuyendo como hemos visto en el apartado anterior, la cuota de capital a amortizar se va incrementando.

¿Cómo se calcula la cuota neta que se percibirá en cada liquidación?

En el cálculo de la cuota neta que se va a percibir, hay que restar la retención fiscal que se aplica a los intereses brutos devengados y la tarifa de administración de Grow.ly.

Retención fiscal

Los intereses obtenidos por la inversión en un préstamo de crowdlending tienen el mismo tratamiento fiscal que los intereses bancarios corrientes o de otro tipo de renta de capital. Se incorporan a la base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o de Sociedades, como rendimiento del capital mobiliario.

El tipo de retención aplicable en el ejercicio 2015 es del 20%. En el ejemplo que hemos puesto en la cuota 3 los intereses brutos percibidos son 8,90€, realizándose una retención a cuenta del 20% = 1,78€. En cada cuota el inversor recibe los intereses descontando la retención correspondiente.

Tarifa de administración

En Grow.ly se cobra una tarifa de administración del 0,85% anual +IVA del 21% calculada sobre el capital pendiente de amortizar al inicio de cada periodo. Esta tarifa se cobrará en el momento de recibir el pago completo de la cuota del préstamo, en este caso de forma tirmestral.

Como puedes ver en el ejemplo en la tabla de amortización del préstamo de 1.000€, el total de la tarifa es de 5,36€+ IVA. Esta tarifa incluye todas las gestiones que realiza Grow.ly de formalización, cobros, pagos y gastos administrativos durante la vigencia del préstamo. A medida que el capital pendiente mes a mes va disminuyendo el importe efectivo de la tarifa también va bajando al aplicarse el 0,85% sobre el capital pendiente de amortizar al inicio de cada periodo, el cual va disminuyendo.

En nuestras siguientes entradas, dedicaremos un artículo específico sobre cómo se calcula el cuadro de amortización a vencimiento

Si quieres saber más sobre Grow.ly pulsa aquí.

Productos financieros y diferentes alternativas de financiación a Pymes (II)

OTRAS ALTERNATIVAS DE FINANCIACION A PYMES

DeathtoStock_Creative Community1

En un post anterior hablábamos sobre distintos productos financieros que puede encontrar una pyme.  Es importante para las pymes diversificar sus fuentes de financiación, reduciendo así la dependencia sobre la financiación tradicional que estamos viviendo en España, por ello hoy queremos destacar vías alternativas a la banca para obtener financiación para tu empresa:

  1. Crowdlending:

Como os contábamos anteriormente el “crowdlending” o “P2P lending” es un fenómeno que apareció hace ya varios años en Estados Unidos y Reino Unido, que ha crecido exponencialmente en los últimos años y que se está extendiendo con rapidez, convirtiéndose en una vía clara de financiación alternativa.

En los préstamos “P2P” se ponen en contacto personas con recursos financieros excedentes, ahorradores que tratan de rentabilizar su capital, con empresas que necesitan financiación, todo ello sin acudir a los canales habituales de financiación.

Los márgenes de rentabilidad del inversor se pueden incrementar y los costes de financiación se abaratan, puesto que se evita el coste de la intermediación financiera, es decir, la base del negocio bancario. En Grow.ly actualmente el tipo de interés medio está alrededor del 6%.

En España en octubre 2014 el Gobierno publicó el Proyecto de Ley que regulará estas actividades y se espera que se publique la Ley de manera inminente.

  1. Sociedades de Garantía Recíproca: Las sociedades de garantía recíproca son sociedades mercantiles cuyo objetivo es otorgar garantías personales, por aval o por cualquier otro medio admitido en derecho distinto del seguro de caución, a favor de sus socios para las operaciones de financiación que éstos realicen en las empresas de las que son titulares.

Las SGR proporcionan una serie de beneficios a las pymes, entre los que destacan los siguientes:

  • Facilitan el acceso a financiación a empresas a las que les resulta difícil por ellas mismas al no contar con las garantías habitualmente solicitadas por las entidades financieras.
  • Reducen los costes de financiación de las pymes, al conseguirse tipos de interés más bajos y plazos mayores en las operaciones de financiación.
  • El criterio más importante para tomar la decisión de avalar por parte de las SGR es la viabilidad del proyecto que presenta la empresa.
  • Se obtiene un asesoramiento por parte de los técnicos de la SGR en lo que respecta, no solo a las posibilidades de obtención de financiación, sino también al propio proyecto que la empresa desea emprender.
  1. Sociedades de Capital Riesgo: La figura del capital riesgo consiste en una inversión a largo plazo realizada por parte de la sociedad de capital riesgo, de forma temporal y con participación minoritaria, en pymes no financieras, que no cotizan en Bolsa y que aportan grandes posibilidades de crecimiento y rentabilidad. Esta inversión la realizan compañías especializadas que únicamente aportan financiación a la empresa.

En el ámbito del capital riesgo, hay que diferenciar tres conceptos:

  • Sociedades de capital riesgo: las que corresponden con la definición anterior.
  • Fondos de capital riesgo: son patrimonios administrados por una sociedad gestora, con el mismo objeto que las sociedades de capital riesgo.
  • Sociedades gestoras de entidades de capital riesgo: son sociedades cuyo objeto social principal es la administración de fondos de capital riesgo
  1. Business Angels: Los Business Angels son inversores individuales, con elevados conocimientos técnicos en determinados sectores y capacidad de inversión, que aportan su capital, sus conocimientos técnicos, su capacidad de gestión y su red de contactos para impulsar el desarrollo de proyectos empresariales que tienen alto potencial de crecimiento, a cambio de una rentabilidad a medio plazo.

Las inversiones que realizan los Business Angels pueden estar destinadas a emprendedores que quieren poner en marcha un proyecto empresarial y que necesitan un determinado capital del que no disponen.

En este caso, se habla de capital semilla, puesto que se destina al inicio del proyecto empresarial.

Sin embargo, además de invertir en la creación de empresas, los Business Angels pueden invertir también en empresas ya en funcionamiento para su expansión y desarrollo.

En este caso, al capital invertido se le denomina capital de desarrollo.

En ambos casos, el Business Angel, además de capital aporta conocimientos y red de contactos puesto que se implica en el crecimiento de la empresa y en la consecución de resultado.

En Grow.ly hemos apostado por la alternativa de Crowdlending. Si eres empresa y buscas financiación puedes conocer más sobre Grow.ly, visitando nuestra web aquí.

 

 

Sistema de amortización en Grow.ly

En Grow.ly utilizamos habitualmente el sistema francés en el cálculo de las cuotas de amortización de nuestros préstamos.

Este sistema se caracteriza por ser un sistema de cuotas constantes de igual importe, comprensivas de capital e intereses. Al inicio del préstamo en cada cuota la parte correspondiente al pago de intereses es superior al de amortización de capital, proporción que varía en el tiempo, creciendo la parte correspondiente al pago de capital a lo largo de la vida del préstamo y por ende reduciéndose la de intereses.

Los intereses que percibe el inversor en cada cuota están en función del capital pendiente de amortizar en el inicio de cada periodo de liquidación y dependen de:

  • Tipo interés nominal ofertado (tipo fijo para toda la operación)
  • Importe de oferta
  • Plazo de la operación
  • Periodicidad de liquidación ( Todas las liquidaciones son en base a 360 – 12 meses de 30 días- a diferencia de otros productos de ahorro que se calculan en base a 365, lo que mejora la rentabilidad del inversor)

Tipo nominal

El tipo de interés, el de cada oferta, es fijo para toda la operación y se calcula en base anual.

Periodicidad de la liquidación

En Grow.ly existen las siguientes modalidades de periodicidad de amortización:

  • Amortización mensual de capital e intereses. (Esta es la más común en nuestras operaciones)
  • Amortización trimestral de capital e intereses.
  • Amortización a vencimiento (Bullet) de capital e intereses
  • Amortización a vencimiento de capital, con liquidación mensual de intereses

En esta entrada pasaremos a detallar como se calcula el cuadro de amortización de un préstamo con la modalidad de amortización MENSUAL de capital e intereses, junto con otros conceptos que debe de tener en cuenta cada inversor y que se reflejan en la tabla de amortización de sus préstamos, a la hora de calcular la cuota de amortización que va a percibir.

En la sección de “mis préstamos” se puede visualizar el cuadro de amortización completo de cada uno de los préstamos en los que se ha participado, pinchando sobre el préstamo que se quiere consultar:

Imagen 1 03-17 sistema de amortizacion Grow.ly revisado

En el ejemplo que vamos a seguir, suponemos que se ha realizado una oferta con las siguientes características:

  • Importe: 1.000€
  • Tipo nominal ofertado: 7%
  • Plazo operación: 12 meses
  • Fecha de formalización de la operación: 16 de Marzo 2015 

Este sería el cuadro de amortización resultante de tu oferta:

Imagen 3 03-17 sistema de amortizacion Grow.ly revisado

¿Cuándo se empieza a percibir la primera cuota? 

Teniendo en cuenta que la operación que utilizamos como ejemplo se ha formalizado el 16 de marzo y que consta de amortizaciones mensuales de capital e intereses, la primera cuota de amortización sería el 16 de abril. Es decir, trascurrido el primer mes desde la fecha de formalización, coincidiendo siempre los días 16 de cada mes, hasta finalizar el plazo del préstamo. En el caso de que el día 16 no fuera hábil (sábado, domingo o festivo), el cobro de la cuota se realizaría al siguiente día hábil.

¿Cómo se calcula el importe de “Total Cuota”?

La principal característica del sistema de amortización francés es que todas las cuotas de amortización a lo larga de la vida del préstamo son constantes, la formula con cual se calcula es la siguiente:

(Tipo de interés nominal ofertado / 12 meses) * Importe Invertido/(1-(1+((Tipo de interés nominal ofertado / 12 meses)) ^ -plazo de la operación = total cuota constante (en el caso del ejemplo 86,53€ cada mes)

¿Cómo se calculan los intereses brutos a percibir cada mes?

Los intereses brutos cada mes se calculan aplicando el tipo de interés nominal ofertado sobre el capital pendiente de amortizar de ese mes. Por ejemplo:

En la cuota 1, el capital pendiente de amortizar es de 1.000€, calculándose el interés de la siguiente forma: 1.000€ x (7%/12) = 5,83€

En la cuota 2, el capital pendiente de amortizar es de 919,31€ (1.000 € – 80,69 €), calculándose los intereses brutos de la siguiente forma: 919,31€ x (7%/12) = 5,36€

Dado que el capital pendiente de amortizar cada mes, a medida que se va recibiendo la cuota va disminuyendo, como has visto en el cálculo que acabamos de hacer, el importe correspondiente a los intereses va disminuyendo y simultáneamente aumenta la parte correspondiente al capital.

Seguramente algunos os preguntareis por qué en este cálculo dividimos el tipo de interés entre 12 meses, debes de tener en cuenta que tu tipo ofertado es el tipo nominal anual, por lo tanto para calcular el interés que corresponde cada mes, lo tenemos que dividir entre los 12 meses

¿Cómo se calcula el importe de capital que vas amortizando cada mes?

Una vez que sabemos cuál es el importe de nuestra cuota constante y el interés bruto a percibir, el importe de capital a amortizar, es el resultado de restar del importe de la cuota constante los intereses  brutos. A medida que los intereses a percibir cada mes van disminuyendo como hemos visto en el apartado anterior, la cuota de capital a amortizar se va incrementando.

¿Cómo se calcula la cuota neta que voy a percibir en cada liquidación?

En el cálculo de la cuota neta que vas a percibir, hay que restar la retención fiscal que se aplica a los intereses brutos devengados y la tarifa de administración Grow.ly.

Retención fiscal

Los intereses obtenidos por la inversión en un préstamo de crowdlending tienen el mismo tratamiento fiscal que los intereses bancarios corrientes o de otro tipo de renta de capital. Se incorporan a la base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas o de Sociedades, como rendimiento del capital mobiliario.

El tipo de retención aplicable en el ejercicio 2015 es del 20%. En el ejemplo que hemos puesto en la cuota 3 los intereses brutos percibidos son 4,89€, realizándose una retención a cuenta del 20% = 0,98€. En cada cuota el inversor recibe los intereses descontando la retención correspondiente.

Tarifa de administración

En Grow.ly se cobra una tarifa de administración del 0,85% anual +IVA del 21% calculada sobre el capital pendiente de amortizar al inicio de cada periodo. Esta tarifa se cobrará sólo si el prestatario recibe el pago completo de la cuota mensual del préstamo.

Como puedes ver en el ejemplo en la tabla de amortización del préstamo de 1.000€, el total de la tarifa es de 4,65€+ IVA. Esta tarifa incluye todas las gestiones que realiza Grow.ly de formalización, cobros, pagos y gastos administrativos durante la vigencia del préstamo. A medida que el capital pendiente mes a mes va disminuyendo el importe efectivo de la tarifa también va bajando al aplicarse el 0,85% sobre el capital pendiente de amortizar al inicio de cada periodo, el cual va disminuyendo.

Una de las principales claves de crowdlending es la diversificación, que permite minimizar el riesgo al que invirtiendo en varios proyectos. Igualmente el sistema de amortización mensual permite desde el primer mes reducir el riesgo de cada operación. Asimismo, el reembolso mensual del capital invertido permite reinvertir en otros proyectos, aumentando exponencialmente la diversificación de la cartera. En nuestras siguientes entradas, dedicaremos un artículo específico, con nuestra recomendación de cómo puedes aumentar tu diversificación.

Si quieres saber más de Grow.ly pulsa aquí.

Productos financieros y diferentes alternativas de financiación a Pymes (I)

La necesidad de financiación externa de las Pymes surge cuando los requerimientos financieros de la actividad empresarial o las inversiones necesarias para su innovación o crecimiento no pueden cubrirse con los recursos propios, o cuando debemos reservarlos para cubrir otro tipo de necesidades financieras.

Las aplicaciones básicas de la financiación externa se clasifican en:

  • Financiación de circulante, o necesidad de tesorería, motivada por un desfase entre la liquidez de la que dispone la empresa y el devengo de gastos corrientes o las obligaciones a corto plazo de pago.
  • Financiación de Inmovilizado, inversiones a medio o largo plazo en los bienes de equipo necesarios para desarrollar las actividades o procesos productivos
  • Financiación de inmuebles, orientada a inversiones a largo plazo y muy costosas en bienes inmuebles, locales, naves, edificios.

calculadoraHasta ahora, para hacer frente a estas necesidades de financiación, la empresa acude al mercado financiero en busca de los fondos necesarios, se endeuda con las instituciones de crédito y contrae la obligación de devolver los fondos recibidos más el coste de los gastos asociados a los distintos productos financieros elegidos.

La empresa debe analizar sus necesidades y conocer su capacidad máxima de endeudamiento, así como el plan previsto para amortizar dicho endeudamiento, y a partir de esto elegir el mejor producto o productos financieros que se adapten a sus necesidades.

Los productos financieros se caracterizan básicamente por los siguientes conceptos:

  • Plazo de amortización: corto, medio o largo
  • Tipo de interés
  • Comisiones y/o gastos asociados
  • Garantía o avales
  • Plazo entre la solicitud y la obtención del mismo

A continuación hacemos un breve comentario de los principales productos financieros del mercado:

Préstamo: Un préstamo es una operación financiera, formalizada en un contrato, por la cual una entidad financiera pone a disposición del cliente una cantidad determinada de dinero, para que lo devuelva en un plazo de tiempo estipulado y a cambio de un precio pactado en forma de tipo de interés.

Crédito: Mediante la póliza de crédito o línea de crédito, una entidad financiera pone a disposición del cliente un importe pactado del cual se podrá disponer parcial o totalmente para cubrir las necesidades de efectivo durante el periodo de tiempo fijado, generalmente un año.

Microcréditos: El microcrédito es un producto financiero destinado básicamente a personas físicas a las que les resulta difícil acceder a otro tipo de financiación ya que por su situación sociolaboral no tienen el respaldo de garantías o avales.

Leasing: El leasing financiero es un contrato de arrendamiento financiero de un bien, con opción de compra del mismo al vencimiento del plazo pactado. La entidad crediticia es quien adquiere el bien que solicita el cliente y le cede su uso durante un determinado periodo de tiempo. En contraprestación el cliente paga una cuota periódica a dicha entidad arrendadora a modo de alquiler.

Renting: El renting es un contrato de alquiler de inmovilizado: maquinarias, vehículos, sistemas informáticos, etc. Su principal distintivo es que la propiedad del equipo continúa en manos de la entidad financiera o compañía especializada, que ha adquirido el bien y cede su uso al cliente a cambio de un alquiler o renta periódica. Incluye gastos de mantenimiento.

Factoring: Es una operación por medio de la cual una empresa (cedente) realiza una cesión mercantil de su cartera de efectos de cobro por ventas a crédito a una tercera empresa o entidad bancaria (factor), que está especializada en realizar las gestiones de cobro y recobro al tiempo que asume los riesgos por insolvencia (factoring sin recurso) y adelanta los importes de las facturas a la empresa que la ha contratado.

De esta manera, la empresa está adelantando sus cobros y en consecuencia recibiendo financiación.

Confirming: El confirming es una operación financiera por la cual la empresa denominada confirmadora (entidad financiera) se hace cargo del pago de las facturas que la empresa cliente tiene pendiente con sus proveedores, siempre y cuando el vencimiento del pago esté lo suficientemente diferido en el tiempo y la solvencia de la empresa cliente sea elevada.

Los proveedores pueden acceder al cobro adelantado de sus facturas contra la línea de confirming autorizada a su cliente por la entidad financiera.

Anticipo de factura: El anticipo de factura es una práctica financiera basada en la confianza existente entre la entidad bancaria y su cliente, en este caso una empresa. La empresa presenta a la entidad bancaria una factura emitida a un cliente con fecha de vencimiento futura y el banco adelanta el importe de la citada factura a la empresa que la ha presentado. A la fecha de vencimiento de la factura, la empresa recibe el pago del cliente y devuelve a la entidad financiera la cantidad adelantada.

Descuento comercial: El descuento comercial es una operación a través de la cual las entidades financieras anticipan a sus clientes el importe de los efectos comerciales, letras de cambio, pagarés, que han recibido de terceros como pago al realizar una operación comercial.

Aval Financiero: Por medio de la operación financiera de aval, una tercera persona o empresa, una entidad financiera o incluso un ente estatal (el avalista), garantiza el cumplimiento de las obligaciones de pago de la empresa (el avalado), que ha solicitado una operación de financiación a una entidad crediticia.

Ayudas y Subvenciones: Se entiende por subvención toda contribución financiera o transferencia de fondos procedente de un gobierno u organismo público, estructurada mediante un programa público de subvenciones y que tiene como destino dotar de fondos al sector privado, en este caso las empresas, sin una devolución posterior del capital obtenido (subvención a fondo perdido) o a un coste muy bajo en comparación con otras alternativas de financiación.

Las subvenciones y ayudas se encuadran en programas públicos cuyo objetivo es fomentar determinados colectivos y/o actividades y las empresas que optan a solicitar una subvención han de cumplir los requisitos exigidos por los citados programas.

Existen ayudas y subvenciones de diferentes organismos: Unión Europea, Estatales (a través del ICO, ICEX, ENISA, CDTI…..), Comunidades Autónomas, Locales, etc… Este apartado daría para un único artículo en nuestro blog.

Cuadro Resumen de productos financieros y sus aplicaciones

Sin título

En Grow.ly podrás encontrar financiación desde 1 mes hasta 36 meses y desde 6.000 hasta 300.000 €, plazo e importe que están en función de tus necesidades de financiación, mediante la opción de préstamo, lo que te permitirá cubrir tanto desfases temporales de tesorería como proyectos de inversión. Encuentra más información aquí.

Informe sobre la financiación alternativa en Europa

En los últimos años la financiación alternativa, que incluye instrumentos financieros y canales de distribución que emergen por fuera del sistema de financiación tradicional, ha arrasado en EEUU, Inglaterra y Europa Continental. En particular, la financiación alternativa online esta suministrando crédito a pequeñas y medianas empresas, capital a start-ups y ofreciendo mayor diversidad y transparencia al consumidor para invertir o pedir prestado, generando así mayor innovación y bienestar social.

En este contexto la Universidad de Cambridge en colaboración con Ernst & Young, ha elaborado el primer estudio a nivel europeo sobre la financiación alternativa. El informe recoge las aportaciones de 14 asociaciones clave del sector a nivel nacional o regional y 255 plataformas en Europa para capturar aproximadamente el 85%-90% del mercado. Este informe es el primero que ofrece un desglose detallado de otros países, no solo del Reino Unido o Estados Unidos.

El mercado de financiación alternativa online en su conjunto creció un 144% el año pasado, de 1.211M€ en el 2013 a 2.957M€ en el 2014. Excluyendo UK, el mercado creció de media en los últimos 3 años en un 115%, incrementando desde los 137M en el 2012 a 338M en 2013 y 620M en el 2014.

El líder indiscutible del sector en Europa es el Reino Unido con un volumen de 2.337M€ financiados sólo en 2014, seguido por Francia con un volumen de 154M€, Alemania 140M€, Suecia 107M€, Holanda 78M€. España ocupa el sexto lugar con un volumen de 62M€ en financiación alternativa el pasado año.

Captura de pantalla 2015-03-03 a la(s) 10.26.42

Dentro de los distintos modelos de crowdfunding, la modalidad de préstamos P2P para particulares (o crowdlending) es el segmento de mercado más grande donde, sin tener en cuenta UK, se alcanzó la cifra de 274M€, seguido por el crowdfunding basado en recompensas con 120M y con el crowdlending para pymes en tercer lugar con 93,1M€. De hecho, el crecimiento medio en los últimos 3 años de este último es alto, un 272% en préstamos para pymes en Europa, excluyendo UK.

Captura de pantalla 2015-03-03 a la(s) 10.27.35

En total la financiación alternativa online a nivel europeo sin incluir UK, ha supuesto 385M€ en capital y financiación de circulante a alrededor de 10.000 startups y pymes en los últimos 3 años, de los cuales el mayor repunte de 201M€ ha sido solo en el 2014. Se espera alcanzar en el 2015 la cifra de 1.300M€ en el mercado europeo, superando los 7.000M€ incluyendo UK.

TAMAÑO Y CRECIMIENTO DEL MERCADO DE FINANCIACION ALTERNATIVA ON LINE EUROPEO

Captura de pantalla 2015-03-03 a la(s) 10.30.13

El mercado de financiación alternativa online europeo en su totalidad creció desde 487M€ en el 2012 hasta 2.957M€ en el 2014, con un extraordinario % de crecimiento medio de los últimos 3 años de 146%. El Reino Unido es el líder de innovación en este mercado, dominando el mercado europeo con algunas de las plataformas online mas avanzadas e instrumentos financieros sofisticados apoyadas además por el nuevo régimen regulatorio del gobierno.

ESPAÑA

En España se está acogiendo la economía colaborativa como una importante alternativa a los modelos tradicionales económicos. El mercado de financiación alternativa en su conjunto ha alcanzado a los 62M€, en el 2014, con un crecimiento medio de los últimos 3 años de 152%.

Dentro de los distintos modelos de financiación alternativa, el mayor volumen lo alcanza el crowdfunding basado en recompensas, alcanzando los 35,1M en el 2014, con un % de crecimiento de 111%. El Crowdlending es la modalidad que ha experimentado el % de crecimiento mayor, de un 363% en los últimos 3 años, pasando de 0,6M en el año 2012 a los 13,7M€ en 2014.


La financiación alternativa online en Europa ya no se ve como una actividad de nicho, todo lo contrario, se está convirtiendo en una fuente cada vez más importante de financiación para pymes, consumidores y startups.

No obstante, para que la industria se desarrolle en su potencial máximo y se convierta en una pieza clave de la financiación en Europa es fundamental la transparencia de las plataformas así como su agilidad de respuesta. Además la regulación del sector facilitará el crecimiento del mercado y dará más protección a los inversores. Esto ya se está avanzando en países como España donde está previsto que la ley se apruebe inminentemente y ya está implementada en otros como Inglaterra.

El mundo está cambiando y estas son algunas de las herramientas fundamentales para cubrir las necesidades de este nuevo mundo. Está previsto que en 2015 se superen, sólo en Europa, los 7.000 millones de euros en financiación alternativa, como dice el presidente de la asociación española de crowdfunding “la carrera ha comenzado, y los países que no se den cuenta y traten de pararlo simplemente serán los últimos en llegar”.

Conoce más sobre Grow.ly aqui.