Archivo por meses: junio 2015

Acuerdo de colaboración con AEGAMA

Grow.ly firma un acuerdo de colaboración con la Asociación de Empresarios Gallegos de Madrid AEGAMA para ofrecer acceso a la financiación a sus más de 300 asociados.

El pasado 26 de Junio AEGAMA (Asociación de empresarios gallegos de Madrid) y la Plataforma de financiación Grow.ly han firmado un acuerdo de colaboración en virtud del cual todas las empresas y profesionales gallegos en Madrid asociados de AEGAMA y todas aquellas personas que posean un nexo comercial o laboral con AEGAMA podrán beneficiarse de las condiciones especiales de la oferta de Grow.ly.

IMG_20150626_091602La oferta de Grow.ly dirigida a los más de 300 asociados de AEGAMA facilitará el acceso a vías de financiación alternativas a pymes a través de Crowdlending, no bancaria y con fondos procedentes de inversores particulares, en condiciones especiales.

La oferta también ofrece a los asociados de AEGAMA rentabilidad a sus ahorros al poder convertirse en prestamista en proyectos de financiación a pymes que se publican en la plataforma de Grow.ly.

Por su parte AEGAMA se compromete a impulsar y promover, entre sus asociados, la contratación de productos y servicios de Grow.ly, poniendo a disposición de ésta última los medios de comunicación habituales con sus asociados.

Las características principales de la financiación a pymes son:

  • Préstamos para la financiación de maquinaria, bienes de equipo, tesorería o circulante.
  • Sin comisión de estudio, ni de cancelación total o parcial anticipada.
  • Respuesta en 48 horas de la viabilidad del proyecto de inversión.

La solicitud de financiación se podrá realizar on line las 24 horas del día, los 7 días de la semana en www.grow.ly.

Cumpleaños Grow.ly

11257922_1605970069654699_8038890192685822724_nEl pasado 18 de junio Grow.ly celebró su primer cumpleaños. Lo celebramos con una fiesta donde coincidieron empresarios, inversores y colaboradores de nuestra plataforma. Fue una excelente ocasión para conocernos, ponernos cara y para celebrar estos primeros meses donde todos habéis sido protagonistas. Un año que ha pasado muy rápido, pero en el que  han pasado muchas cosas: nuestro primer préstamo, el primer medio millón, las primeras colaboraciones e incluso, durante este tiempo, se ha aprobado la ley que nos regulará. Un año, en definitiva, donde no hemos parado de crecer gracias a la confianza de nuestros inversores y empresas que han visto en nuestro modelo una alternativa de financiación y de ahorro.

En estos meses hemos recibido más de 100 solicitudes de financiación y hemos mantenido nuestra morosidad en el 0%. En este año nuestros más de 700 usuarios  han financiado a 31 pymes distintas por 852.440€, todo un logro que, sin la suma y confianza de todos nuestros inversores y empresas, no hubiese sido posible.

Un año, en definitiva, en el que hemos sentado las bases para un gran proyecto. A todos los que os pudisteis acercar y a todos aquellos que hacéis que Grow.ly y el crowdlending sea una realidad: ¡MUCHAS GRACIAS!

Analizando el balance de una empresa – el activo (I)

Hace unas semanas publicamos que al analizar una empresa revisábamos elementos cuantitativos (estados financieros, ratios,..) con cualitativos (gerencia, accionariado, sector,…) y que nuestra conclusión es el resultado de la combinación de ambos.

Hoy, dentro de la parte cuantitativa, vamos a explicar unas claves para entender mejor lo primero que vemos cuando abrimos unos estados financieros: EL BALANCE.

Definiciones conceptuales de balance podemos encontrar muy variadas: la más básica sería decir que es la relación entre lo que tiene una empresa (activo) y lo que debe (pasivo) a una fecha determinada. Por tanto en el activo estarían los bienes y derechos propiedad de la empresa siendo los pasivos las deudas con terceros, incluidos los socios o accionistas que debemos considerarlos como un acreedor más, pues el dinero invertido por el socio no es a fondo perdido, espera recuperarlo y por lo tanto la empresa se lo debe.

Cuando solicitamos información financiera a una empresa generalmente nos facilitan la que están obligados a elaborar con un criterio contable normativo, criterio que generalmente está orientado a la capacidad de la empresa de generar beneficios (Impuesto de Sociedades o Registro Mercantil) que es lo que quiere saber un tercero (el estado ) y los accionistas. El primero para poder cobrar impuestos y los segundos (en caso de medianas o grandes empresas) para que les cuenten cómo va su inversión. Cuando son pequeñas empresas, la experiencia nos dice que al propietario no le hace falta la contabilidad para saber cómo marcha su negocio.

Cuando analizamos una empresa desde la óptica de prestamista (damos dinero), el enfoque que hay que darle es más amplio no solo a la capacidad de generar beneficios (los negocios han de ser viables) sino a su capacidad de generar dinero: cuando prestamos dinero a alguien queremos saber si genera dinero para devolverlo.

El primer paso que debemos dar en nuestro análisis es saber diferenciar claramente los dos ciclos de actividad que se producen en la operativa de las empresas y para ello distinguimos dos:

  1. Ciclo operativo o de rotación: Comprende el proceso productivo de la empresa y las necesidades financieras diarias derivadas de ello: fabricar, vender y cobrar los bienes y servicios que produce la empresa.
  2. Ciclo de capital: Comprende la compra de bienes de equipo e inmovilizado y la recuperación del coste de dicha inversión por medio de diversos ciclos operativos.

Esta distinción es básica para conocer cuáles son las necesidades financieras de la empresa, para saber el destino de la financiación solicitada e identificar el ciclo y por tanto el plazo natural de reembolso.

Ponemos unos ejemplos sencillos:

ACTIVIDAD CICLO DE CAPITAL CICLO OPERATIVO
Restaurante Compra de local, acondicionamiento, mobiliario, menaje,.. Compra de materia prima (alimentos, bebidas,..), salarios, impuestos locales,..
Taller de automóvil Compra de local, maquinaria, … Compra de repuestos, salarios, cobros compañías aseguradoras,..
Constructora Compra de oficinas, maquinaria: grúa, camiones, …. Licencias, materiales de construcción, salarios, certificaciones,…
Fábrica de vidrio Compra de naves, hornos, … Compra de materia prima, combustibles, cobros aplazados a embotelladoras,..

Conforme a este criterio de ciclos de actividad en el activo del balance de la empresa distinguimos dos grandes partidas: Activo Fijo (relacionado con su ciclo de capital) y Activo Circulante (vinculado con su ciclo operativo).

Habitualmente ambos ciclos se diferencian por un criterio temporal, siendo los operativos o circulante los que tienen una vida o presencia en el activo inferior a 12 meses y capital o fijo los superiores a esos plazos. Pero a nosotros como analistas de préstamos nos interesa más no una fecha o plazo sino la capacidad para generar dinero con ellos y más su función en la actividad de la empresa. Pues si ciclo productivo y plazo de la operación solicitada no casan podemos tener un problema. Por tanto cuando nos piden financiación hemos de tener respuesta siempre a tres preguntas básicas:

  • ¿Qué Importe piden?
  • ¿Cuál es la finalidad para lo que lo solicitan?
  • ¿Cómo van a reembolsar lo prestado?

En próximos posts hablaremos sobre el pasivo que recoge las obligaciones de la empresa.

Si quiere saber más sobre Grow.ly pulse aquí.

Formalización de un préstamo en Grow.ly

En esta entrada explicamos en detalle cómo es el proceso de formalización de un préstamo en Grow.ly. Durante el proceso de subasta (máximo 30 días) se podría dar lugar a tres sucesos distintos:

  1. Se completa el importe antes de finalizar el proceso de subasta y la empresa, estando conforme con el tipo de interés, da su conformidad para la formalización del préstamo antes del cierre de subasta.
  2. Se completa el importe solicitado del préstamo y la empresa decide esperar hasta el final de la subasta para intentar conseguir un tipo de interés lo más bajo posible.
  3. No se completa el importe solicitado del préstamo. En este caso no se formalizaría el préstamo y se devolverían las ofertas íntegramente a la cuenta de cada inversor.

Ante los casos 1 y 2 Grow.ly procede a comunicarle a la empresa del tipo de interés medio final resultante de todas las ofertas, junto con la copia del contrato del préstamo a formalizar, puede ver el contrato tipo aquí. La empresa dispone de 48 horas hábiles para dar su conformidad a las condiciones resultantes.

Transcurrido el plazo de 48 horas, si la empresa ha dado su visto bueno de las condiciones económicas, procedemos a formalizar la operación en un plazo máximo de 3 días hábiles. Este plazo se podría incrementar hasta 5 días en caso de ser documento intervenido, ya que dependerá de la fecha de firma fijada por el fedatario público.

Si durante el plazo establecido los documentos contractuales no están debidamente firmados por el prestatario y los posibles fiadores, entendemos que el préstamo ha sido finalmente rechazado, y procederíamos a devolver las ofertas íntegramente a la cuenta de cada inversor que ha participado.

Durante ese periodo cada inversor podrá seguir visualizando su oferta en el proyecto en la sección de “mis ofertas”.

¿En qué casos se firma ante fedatario público un préstamo?

Aquellas operaciones cuyo importe sea inferior a 30.000 y para plazos menores a 12 meses, se formalizan en contrato privado, entre la empresa y Grow.ly que actuará en nombre de todos los inversores. En el caso de operaciones superiores a 30.000 y/o para plazos superiores a 12 meses, la formalización de contrato se realiza ante fedatario público.

¿Quién firma la operación en nombre de los inversores?

Grow.ly firma los contratos en nombre de todos los inversores. Esto es posible gracias al contrato de mandato que aceptan los inversores al registrarse con el que dan el consentimiento a Grow.ly a actuar en su nombre para la formalización del préstamo y cobro de cuotas así como para la gestión de un posible impago en caso de haberlo.

¿Cómo sabré si se ha formalizado correctamente un préstamo?

Una vez que se formalice el préstamo, le enviaremos un mail con la confirmación de la formalización del préstamo así como el Anexo II donde podrá ver las condiciones de la(s) oferta(s) que ha realizado a la empresa y han quedado dentro de la subasta así como el cuadro de amortización correspondiente. Además a partir de ese momento podrá visualizar su oferta en la sección de “mis préstamos”, junto con el cuadro de amortización completo.

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¡Cumplimos un año y queremos celebrarlo contigo!

Hace ya un año que se formalizó el primer proyecto en Grow.ly, desde entonces muchos inversores y muchas empresas habéis pasado ya por nuestra casa y nuestro proyecto no sería posible sin todos vosotros. Por eso y porque queremos seguir creciendo juntos hemos lanzado una promoción muy especial tanto para antiguos como para nuevos inversores: por la primera oferta realizada en cada uno de los proyectos te regalamos el 10% adicional en tu cuenta.

¡Podrás ganar hasta 500€ extra!

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Promoción tanto para nuevos como para antiguos inversores con aportación nueva de fondos. Válido del 01/06/2015 al 15/06/2015 para los primeros 5.000€ invertidos en la plataforma. La promoción se abonará una vez se haya formalizado el préstamo. Promoción sujeta a retención fiscal vigente.