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Novedades Web Grow.ly

Desde Grow.ly consideramos fundamental continuar trabajando para mejorar nuestra plataforma, haciéndola más transparente, ágil y útil,  adaptándola a las necesidades de nuestros usuarios. Es por ello que hemos incorporado las siguientes mejoras en la plataforma:

Sección de estadísticas personal:

A raíz de las solicitudes de nuestros inversores hemos creado una sección de estadísticas personales para cada inversor en el mismo formato que las estadísticas globales de la plataforma. En ellas el inversor puede ver al momento los intereses que ha recibido en la plataforma, el capital que tiene pendiente, las retenciones practicadas, importe de las cuotas retrasadas, etc.

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Opción de descargar los movimientos de “mi cuenta”

Otra de las incorporaciones solicitadas por nuestros usuarios ha sido la posibilidad de descargar los movimientos de su cuenta (ingresos de fondos, ofertas realizadas, reintegro de préstamos…). Desde ahora, está ya disponible en la sección “Mi cuenta” de cada inversor.

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Analizando el balance de una empresa (XII)

En el último blog analizábamos el balance de una forma horizontal intentando interrelacionar activos y pasivos. Ahora lo veremos de forma vertical intentando dar respuesta a cuatro preguntas básicas:

  1. De la financiación total de la empresa ¿cuánto han aportado los socios y cuanto los acreedores (financieros y comerciales)?
  2. De la financiación ajena ¿cuánto es a corto plazo y cuanto a largo plazo?
  3. ¿Cuánto tarda la empresa en pagar sus deudas? ¿puede pagar sus intereses?

Iniciamos nuestro análisis por los recursos propios. Una regla que hay que recordar siempre es que, sin recursos propios, es decir, sin aportación económica de los socios, no hay negocio viable. Para unos negocios harán falta más recursos y para otros menos, pero siempre hacen falta, la financiación ajena puede y debe ayudar pero no puede sustituir a los fondos propios.

Primero hay que hacerse una pregunta: ¿son propios? Contablemente así se contemplan, pero si pensamos que la empresa tiene personalidad jurídica propia los llamados fondos propios no son tales pues los han aportado unos terceros que casualmente son socios pero que tienen sus derechos para retirarlos, cobrar dividendos, etc… Es decir, pensemos que los socios son de alguna forma acreedores también de la sociedad, con un tratamiento especial, pero son acreedores.

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Para dar respuesta a la primera pregunta acudimos a una sencilla ratio: Nivel de endeudamiento que es fácil de calcular:

Total pasivo (deudas alargo y a corto plazo) / Recursos propios

Indica el nivel de deuda respecto a las aportaciones de los socios. El financiador debe verificar que las aportaciones de los socios son reales, que no se concretan en promesas de desembolsos futuros (capital suscrito y no desembolsado), tangibles (no Fondos de comercio, intangibles…), a ser posible monetarias (no aportación solo de bienes). Solo empresas adecuadamente capitalizadas son viables a largo plazo, teniendo cada sector su nivel adecuado de deuda respecto a RRPP.

Porcentaje de endeudamiento, es otra forma de verlo.

Total Recursos Propios / Total balance (RRPP y RR Ajenos)

Esta ratio nos indica el porcentaje de aportación de los socios respecto a las necesidades totales de financiación de la empresa. También nos podría aportar un valor teórico de liquidación de la empresa. Ej: Un 30% indica que vendiendo los activos al 70% de su valor contable permitiría pagar a todos los acreedores….salvo los socios.

Plazo del endeudamiento

Pasivo Circulante (Corto plazo) / Total pasivo

Indica el porcentaje de la deuda que vence a corto plazo sobre el total de la deuda. No sólo es importante que la empresa genere dinero para pagar sus deudas, sino que lo haga al ritmo necesario para hacer frente sus calendarios de pagos.

El nivel de endeudamiento de una empresa ha de ponerse siempre en relación con la cuenta de resultados de la empresa y por medio de ella con su generación operativa (ordinaria) de fondos.

Análisis más detallado de este punto (Generación de fondos) lo veremos más adelante. Dicha generación de fondos, como dato “ frío” y poniéndolo en relación con su deuda nos permitirá saber en cuantos años “teóricamente” una empresa en base a su cuenta de resultados podría amortizar su deuda básicamente la de largo plazo, pues la de corto tiende a sustituirse.

Plazo de amortización

Total Pasivo Financiero a LP / Generación de Fondos

Este ratio no es tanto el cálculo de en cuántos años podría la empresa cancelar su deuda sino la tendencia. A mayor ratio, más años y ello supone o mayor deuda o menor generación de fondos.

Ej: ratio 350%: equivalente a 3 / 4 años;   250%: equivalente a 2/3 años, etc,…

Las deudas financieras implican gastos financieros (las deudas comerciales también pero no se detallan pues se pagan vía precio o rappels). Es importante saber la capacidad de hacer frente a esos pagos. Recordemos que el nexo de unión entre las deudas financieras y la cuenta de resultados son los “gastos financieros”. Para ello recurrimos a la ratio de “Cobertura de pago de intereses”

Beneficio antes de intereses e impuestos / Gastos financieros

Esta ratio nos indica el porcentaje del beneficio de explotación que debe dedicar la empresa para pagar a sus acreedores financieros: 120%, 190%, 250%… A mayor ratio, más cobertura y, por tanto, más positivo. El pago de intereses debería incluir todos los debidos por conceptos financieros (interés, comisiones…)

Cuando este ratio empeora debe analizarse si puede deberse a un menor beneficio, a una subida de los tipos o a una mayor deuda. Cobertura muy justas implican que la empresa podría tener que endeudarse (incremento neto) para pagar intereses…. el principio del fin.

Por último una breve referencia a pasivos fuera del balance:

  • Avales y garantías: son obligaciones de la empresa por las que se obliga frente a un tercero. Pueden ser comerciales, las exigen los grandes proveedores para asegurarse que van a cobrar sus ventas con cobro aplazado, o financieras, cuando la empresa está avalando a filiales o a socios por deudas financieras. Son reflejo de obligaciones generalmente de hacer: acabar una obra en plazo, pagar unas facturas, cancelar una deuda de un tercero,…
  • Obligaciones laborales: Compromisos futuros de las empresas respecto a planes de pensiones, indemnizaciones… etc.

2016: Resumen anual Grow.ly

2016 ha sido un año clave para Grow.ly y el sector del crowdlending: hemos obtenido la autorización de CNMV con informe vinculante de Banco de España y hemos visto como nuestra base de clientes no ha parado de crecer: nuestros más de 1.700 usuarios han financiado, sólo este año, más de 2,5 millones de euros entre más de 70 operaciones. Esto, sumado a los volúmenes financiados en 2014 y 2015, supone un total de 4.473.891€ prestados en 131 préstamos distintos.

Las empresas que se han financiando con Grow.ly tienen una media de 20 años de actividad y facturan una media de 6 millones de euros. Son, por lo tanto, pymes que tienen financiación bancaria pero que utilizan Grow.ly para diversificar sus fuentes de financiación y reducir su dependencia hacia la banca. Esto es lo que ha permitido que tengamos un índice bajo de retrasos, además un 64% de lo prestado ya se ha amortizado.

Nuestra red de inversores continúa aumentando también, cada vez son más y, mientras que el año pasado habían diversificado su cartera entre 7 proyectos, este año lo han hecho entre 15 proyectos de media, diversificando así su riesgo y apoyando a un todavía mayor número de pymes.

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Durante el 2016 escuchando las propuestas de mejora de nuestros usuarios hemos implementando mejoras en nuestra web, como el mecanismo de inversión automatizado, la inclusión de ratios financieros o la creación de una tabla de amortización previo a la realización de una oferta y seguiremos mejorando la plataforma durante 2017 adaptándonos a las necesidades que van surgiendo entre nuestros usuarios.

En estos años hemos podido observar como cada vez el sector iba ganando más relevancia gracias a la confianza y apuesta por esta nueva forma de financiación de las pymes y los inversores. Sin ellos, no hubiéramos podido situarnos nunca donde estamos hoy.

Gracias a todos los que, un año más, habéis contribuido a que sigamos creciendo juntos.

Noviembre: mes récord y superación de los 4.000.000€ financiados

De nuevo, este mes de noviembre hemos superado un nuevo récord: nuestros ya más de 1.700 usuarios han prestado 325.000€ a 9 pymes distintas. Con estos números hemos además superado ya los 4.000.000€  financiados entre mas de 120 proyectos distintos.

Conseguir superar un mes más el volumen ha sido posible sólo gracias a las empresas e inversores que trabajan con nosotros y apuestan por el crowdlending, una base que crece cada día y que prueba que es un producto necesario para ambas partes partes.

Mes recordLas empresas financiadas este mes vienen de cuatro provincias distintas del territorio: Madrid, Barcelona, Las Palmas y Vizcaya, de media llevan 19 años de actividad y facturan 4,8M€. El volumen medio por operación ha sido de 36.111€ y el plazo medio de 12 meses

Terminamos el año cerca de los 5 millones de euros y con el principal objetivo de no dejar de trabajar para mejorar nuestro servicio y proveer una fuente de financiación ágil y transparente para ambas partes, sin dejar de crecer para hacer esta nueva forma de financiación sea una realidad accesible para todos.

¡Muchas gracias a todos!

Entrevista a Raúl, Director de Grupo SIME – Conoce a nuestros colaboradores

Continuando con las entrevistas a colaboradores, hoy os presentamos a Raúl Martínez, director financiero y de proyectos del Grupo SIME

¿A qué se dedica / actividad que desarrolla “GRUPO SIME”?

Captura de pantalla 2016-11-30 a las 12.28.57Somos una consultoría empresarial especializada en la intermediación financiera a nivel nacional. La red de consultores y colaboradores, de los que  todos venidos de la gestión de banca tradicional y de los fondos privados nacionales y extranjeros, hacen de nosotros, una red de personas especializadas en la búsqueda de solución óptima a su necesidad de financiación, ya sea una alternativa clásica o bien ante cualquiera de las soluciones no tradicionales que a complementan e incluso abordan la financiación clásica que hasta el día de hoy ha prevalecido en España.

Estamos especializados en financiación a empresas, aunque también ofrecemos financiación a particulares a través de nuestros acuerdos nacionales con varias financieras, plataformas y fondos privados de financiación a proyectos determinados .

Nuestros casos de éxito en todo el territorio nacional nos avalan en cada uno de las empresas que se nos presentan.

¿Cómo conocisteis Grow.ly?

Conocimos Grow.ly mediante Internet ya que todos los componentes del Grupo Sime estamos siempre buscando soluciones nuevas y alternativas que ofertar a nuestros clientes; Nos gusta ser proactivos y estar siempre atentos a cualquier novedad que pueda producirse en el panorama financiero.

¿Por qué decidisteis colaborar con nosotros?

Por dar una nueva opción a nuestras empresas; tenemos que estar ampliando formas y capacidades de financiar proyectos de manera veloz las cuales muchas veces la banca tradicional no es tan rápida en dar las autorizaciones pertinentes,

¿Qué ventajas opinas que tiene el crowdlending para colaboradores como vosotros?

Funcionalidad, rapidez en la toma de decisiones al ser expuesto a las empresas, facilidad en la exposicion del proyecto, poco papeleo y un mejor manejo de nuestro target de empresas

¿Qué ventajas opinas que tiene el crowdlending para empresas?

Tener capacidad para poder decidir entre rapidez-rentabilidad-coste dependiendo del momento en el que se encuentre cada empresa y cada proyecto en conjunto o por separado.

Y ¿para inversores? ¿Qué consejo les darías?

Veo una opción muy interesante para tener rentabilidades mucho más altas que las que ofrece el mercado bancario tradicional.

Cuéntanos un poco más sobre ti… fuera del trabajo, ¿cuáles son tus hobbies?

Me encanta el cine, soy un apasionado del mismo; el teatro : agraciadamente por Barcelona y Valencia puedo disfrutar mucho de ello; El buceo, sobre todo en verano cuando tenemos algún día que otro libre para poder descansar y relajarnos.

Invertir a largo plazo vs. invertir a corto plazo

Aunque las inversiones en préstamos a corto plazo ofrecen ventajas respecto a la liquidez más inmediata es importante considerar las razones por las que es bueno, no sólo diversificar entre multitud de empresas distintas, sino también de plazos.

¿Por qué las empresas se financian a distintos plazos?

Un aspecto determinante en el momento de tomar una decisión de financiación por una empresa es cuál es la finalidad de la financiación y en consecuencia cuál es el plazo al que me debo financiar.

Vamos a agrupar las finalidades de financiación en tres grandes grupos:

  • Financiación de aspectos del circulante (compras a proveedores, pagos de impuestos, etc.): Son necesidades derivadas de la actividad propia de la empresa, así compro material para transformarlo (en la transformación también está el pago de nóminas o impuestos entre otras) y venderlo, ello conlleva un plazo entre que compro, transformo, vendo y cobro que puede oscilar entre 3 y 6 meses, de ahí que lo razonable sea financiarse en esos periodos.
  • Financiación del inmovilizado material: Se trata de la compra de maquinaria o existencias. En el caso de la maquinaria lo lógico es adaptar la financiación a plazos que se adecuen al periodo de amortización o bien a periodos algo más cortos si la empresa tiene parte de su propia financiación y está en un proceso de crecimiento donde la amortización de sus inversiones en maquinaria se realiza en periodos más cortos de lo habitual. Lo técnicamente lógico es financiarse a 24/36 meses o incluso a 12 si estoy en periodo de crecimiento rápido.
  • Adquisición de edificios o instalaciones complejas: requerirá financiaciones más amplias que podrían oscilar entre 5 y 20 años en función de cada caso, financiaciones a las que Grow.ly no entra en estos momentos.

En definitiva, cada aspecto que se financia tiene su plazo y existe riesgo en financiarse en plazos inadecuados a las necesidades concretas.

¿Cuánto tardo en recuperar una inversión?

Foto blogPara el inversor un elemento a valorar es cuál es el plazo en el que recupero el capital invertido. Es evidente en operaciones bullet es a 3 o 4 meses donde tanto capital como intereses se cobran a vencimiento. Sin embargo, hay que valorar adecuadamente la devolución cuando la operación es a mayor plazo. Así, en un préstamo a 12 meses con cuotas mensuales, el retorno de capital se va produciendo mes a mes a lo largo de los 12 meses, de esta forma a los 3 meses se ha recuperado un 24,5% del capital, un 49,4% a los 6 meses y un 74,5% a los 9 meses, de forma que el riesgo se reduce en cada cuota. Algo parecido ocurre en operaciones a 24 meses donde a los 6 meses se ha amortizado ya un 24% del capital invertido, un 48,75% a los 12 meses y un 74% a los 18 meses.

En consecuencia, el capital recuperado se puede volver a invertir en nuevas operaciones minimizando de nuevo el riesgo al diversificar las operaciones. Elemento clave en cualquier inversión.

Aspectos a tener en cuenta respecto a la rentabilidad

El último elemento a tener en cuenta es el efecto de la rentabilidad en operaciones a corto versus largo plazo. Puesto que en el modelo de crowdlending existe un periodo de subasta en el que la operación está en la plataforma, para cada reinversión existen periodos no hábiles de intereses. De esta forma, una operación a 12 meses versus operaciones a 3 meses, se obtiene una rentabilidad extra derivada de este aspecto. Si suponemos periodos medios de subasta de 10 días la rentabilidad de una operación de 12 meses es casi un 6 % mayor a la de 3 meses si suponemos el mismo tipo de interés, y cerca de un 12 % si la operación es a 24 meses versus operaciones a 3 meses. En definitiva existe una rentabilidad extra derivada de no tener periodos ociosos entre operación y operación. Asimismo al ser préstamos que a día de hoy tienen menos inversores realizando ofertas también es más fácil obtener una rentabilidad mayor por ellos.

¿A mayor plazo, mayor riesgo?

Otra de las razones por las que en multitud de ocasiones los inversores tienden a participar más en plazos menores es porque estos se asocian a un menor riesgo. Aunque sí es cierto que a corto plazo la situación financiera de la empresa es más difícil que cambie, también es verdad que para una empresa es mucho más cómodo pagar 50.000€ a 12 o 24 meses asumiendo cuotas mensuales menores que de una sola vez tener que aportar ese importe más los intereses.

Octubre: mes récord en Grow.ly

Tras la aprobación e inscripción en CNMV de Grow.ly como Plataforma de Financiación Participativa, este mes de octubre hemos superado un nuevo récord: nuestros ya más de 1.600 usuarios han prestado 290.000€ a 8 pymes distintas con lo que ya hemos prestado 3.872.391€ en 116 préstamos.

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Las empresas financiadas este mes vienen de seis provincias distintas del territorio: Madrid, Barcelona, Zaragoza, Jaén, Valladolid y Santa Cruz de Tenerife, de media llevan 18 años de actividad y facturan 4,7M€. El volumen medio por operación ha sido de 36.250€ y el plazo medio de 9 meses.

Lograr un mes más superar nuestro record ha sido posible solo gracias  a nuestros inversores y empresas, una base que aumenta todos los días. Seguimos demostrando que el crowdlending es un producto que necesitan ambas partes, una opción real para cubrir las necesidades de financiación de las pymes y para que inversores puedan diversificar su portafolio de inversión.

Empezamos noviembre muy cerca de financiar los 4 millones de euros y con el objetivo de continuar creciendo y mejorando nuestro servicio para proveer una fuente de financiación ágil y transparente para todos nuestros clientes.

¡Muchas gracias a todos!

Exportar, primeros pasos

Muchas empresas españolas inician cada año el camino de la exportación para lograr un mayor crecimiento. Según los datos del Ministerio de Economía, las exportaciones españolas alcanzaron los 250.241 millones de euros en 2015, un 4,3% más que el año anterior. Lo que representa aproximadamente el 25% del PIB español.mapa mundo

Las exportaciones dirigidas a la Unión Europea representaron el 64,8% del total, siguiéndoles América el 11,3%, Asia el 9,6%, Africa el 6,5% y Resto de Europa el 5,7%.

Los principales sectores en términos de peso sobre las exportaciones totales del 2015 fueron:

  • Bienes de equipo representan el 20,1% del total creciendo el 4,2% interanual
  • Automóviles (17% del total y ascendieron un 19,6% interanual)
  • Alimentación, bebidas y tabaco (16,2% del total con un incremento del 9%)
  • Productos químicos (14,4% del total y crecieron un 5,5%)

Siendo más de 147.000 empresas las que consiguieron exportar, sin embargo los exportadores recurrentes (que han exportado regularmente en los últimos 4 años) alcanzaron en 2015 la cifra de apenas 48.000 empresas y suponen el 93,4% del valor total exportado.

Viendo el alto índice de mortandad de las empresas que se inician en el mundo de la exportación, puede resultar difícil saber por dónde empezar en lo que respecta al mercado internacional para hacerlo con éxito y perdurar en el tiempo.

Exportar es mucho más que vender fuera de nuestras fronteras. Muchas empresas dan el salto exterior en busca de nuevas demandas que supongan un crecimiento de las ventas y una mejora de la competitividad y los rendimientos de escala.

Como empresa, conocemos bien nuestro mercado local pero no podemos aplicar los mismos medios y filosofía para vender en otros mercados. Cada uno tiene sus propias características que hay que conocer para poder acceder a los mercados internacionales con éxito.

Exportar es abrir horizontes, dar a conocer nuestro producto y crecer como empresa. Es un paso importante y beneficioso pero que hay que dar con seguridad y conocimiento de la estrategia a seguir. Con unas ideas claves para saber movernos en los mercados exteriores tendremos la fuerza y la seguridad para afrontar esta aventura apasionante que es la exportación.

Estos son algunos puntos de partida esenciales, que tenemos que valorar, para considerar una posible expansión fuera de las fronteras españolas:

  1. Realización de un análisis interno de la empresa (recursos financieros, humanos, valor añadido del producto,…)
  2. Investigación y selección de mercados exteriores a los que queremos dirigirnos (competencia, adaptación del producto, barreras aduaneras, …)
  3. Formas de entrada más adecuadas en cada mercado (Exportación directa: agente, distribuidor, internet… Indirecta: traders, brokers, join-venture, alianzas,…)
  4. Marketing internacional y posicionamiento (inversión en adaptación del producto, marketing int, estrategia de precios, …)
  5. Aspectos legales de una operación de exportación. Seguros en el Comercio Internacional (documentación, negociación, normalización, certificación, marcas, patentes, propiedad intelectual e industrial,.)
  6. Transporte internacional y procedimientos aduaneros (logística y medios de transporte, incoterms, regímenes aduaneros, .)
  7. Elección del medio de Cobro adecuado para tener la mayor seguridad posible (consultar los Medios de pago y cobro en el comercio internacional: Transferencia, Carta de crédito…., ver Aseguramientos posibles: seguros de crédito, seguros de cambio, Financiación: financiación ICO, Bancaria, Crowdlending .)

Realizadas estas primeras reflexiones podemos valorar si la empresa está preparada para iniciar su proceso de exportación y/o expansión internacional.

Pero para lograr una ventaja competitiva real, lo primero es desarrollar un profundo conocimiento del entorno local a donde queremos dirigirnos y asegurarnos que cumplimos los requisitos de los estándares locales de nuestros productos.

  • Lo más recomendable es visitar el propio país. Asistir a eventos específicos del país, ferias, entablar relación con contactos nacionales que puedan informarle o unirse a una organización de pymes local para obtener asesoramiento.
  • Visitar el sitio web de la Cámara de Comercio, las oficinas de negocios nacionales, los Servicios de Aduanas Nacionales, o bien webs especializadas en acompañar a las empresas en su andadura internacional preparando agendas comerciales con potenciales clientes o showrooms.

Una vez elegido el mercado, adaptado los productos, decidida la estrategia de entrada y precios, debemos realizar las acciones necesarias de marketing para conseguir clientes e iniciar nuestras ventas al exterior con las adecuadas precauciones de saber a quién vendemos, porque es muy importante vender pero lo es más cobrar.

Por tanto el acompañarnos de una buena empresa transitaria que nos guie en todo lo referente al transporte, aduanas y seguros de transporte así como recibir asesoramiento de los medios de cobro adecuados para evitar riesgos innecesarios (o bien asegurar las ventas a través de las compañías de crédito y caución) nos ayudará a empezar a exportar con paso firme y con una visión clara de perdurar en el tiempo.

Novedades Web Grow.ly

En Grow.ly estamos permanentemente trabajando en mejorar nuestra plataforma para ser todavía más eficientes y transparentes tomando en consideración las necesidades y las propuestas de mejora que nos hacen nuestros usuarios. A continuación detallamos las novedades que hemos incorporado a nuestra web:

Acreditación de inversores

Como consecuencia de la entrada en vigor de la Ley 5/2015 de Fomento a la Financiación Empresarial, se efectuó durante el mes de julio, la categorización de todos los inversores en una de las siguientes categorías: Inversor Acreditado o Inversor No Acreditado, y ello con el fin de prestar un mejor servicio y ajustar la protección de cada cliente a sus características.

Las categorías existentes afectan al grado de protección del cliente en materia de inversiones financieras, teniendo mayor grado de protección aquellos clientes catalogados como No Acreditados. Todos los inversores han sido automáticamente categorizados como Inversor no Acreditado.

Para el Inversor No Acreditado se establecen unos límites de inversión de un máximo de 3.000€ por proyecto y un máximo anual de 10.000€ en el total de plataformas mientras que el Inversor Acreditado no tiene estos límites. Para conocer los requerimientos para ser Inversor Acreditado pulse aquí. Para convertirse en Inversor Acreditado deberá ir a la sección “Mi cuenta”, pulsar sobre “Solicitar Acreditación” y completar el proceso.

Automatización de subastas

Desde Grow.ly hemos establecido un mecanismo de inversión automática que permite al inversor acreditado configurar su cuenta para que se realicen inversiones automáticas según tenga saldo disponible. El inversor puede establecer de sus preferencias de plazo y tipo de interés así como establecer límites de sus ofertas por empresa y por rating. De esta manera, si hay proyectos que coinciden con sus criterios, su saldo se invierte automáticamente.

Para solicitar la inversión automatizada es necesario, de acuerdo con la Ley 5/2015, ser Inversor Acreditado. Podrá solicitarlo, siempre que cumpla con los requisitos mínimos, en la sección “mi cuenta” de su perfil.

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Tabla de amortización antes de realizar una oferta

En Grow.ly apostamos por la transparencia, por ello publicamos estadísticas públicas al momento y damos información detallada a nuestros inversores sobre las empresas que financian. Ahora, en aras de mejorar esta transparencia, hemos establecido que, antes de realizar cualquier oferta, los inversores puedan ver la tabla de amortización completa del préstamo en el que participan con los cobros que recibirán cada mes, los intereses que recibirán, las retenciones que se realizarán sobre los mismos y la tarifa de administración a cobrar.

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2º Informe sobre la financiación alternativa en Europa

El segundo informe que ha elaborado la Universidad de Cambridge en colaboración con KPMG “Sustaining Momentum”, expone las oportunidades y los retos a los que se enfrenta la industria de financiación alternativa durante un periodo de cambio constante y condiciones macro-económicas inusuales para todos los partícipes del mercado financiero. El año pasado os informábamos ya sobre la financiación alternativa europea en el 2014, en este post os resumimos las principales conclusiones del mismo en este año:

El informe recoge las aportaciones de 367 distintas plataformas online, entre las cuales se encuentra Grow.ly, de alrededor de 32 países europeos, lo que estima recoge aproximadamente el 90% del mercado visible.

El mercado de financiación alternativa online en su conjunto creció un 92% el año pasado, alcanzando un volumen total de 5.531M€ en el 2015, en comparación con los 2.833 de 2014. Reino Unido se mantiene como líder europeo del sector, con el 81% del volumen total financiado en el 2015.

Excluyendo UK, el mercado creció un 72% pasando de un volumen de 549M€ en 2014 a 1.1019M€ en el 2015. Fuera del Reino unido, los 3 primeros contribuidores del volumen del sector son Francia, Alemania y Holanda, con España ocupando el sexto lugar.

European Online Alternative FInance Market Volumes

En el informe se identifican 10 diferentes modelos de financiación alternativa. Dentro de todos estos modelos, la mayor actividad se experimenta en la modalidad de crowdlending para particulares (con 36% del mercado) y el crowdlending para pymes (21%) fuera de UK. En su conjunto, todos los modelos de crowdfunding han continuado creciendo entre 2013 y 2015.

Alternative FInance Volume by Model in Europe

Los mayores riesgos que se perciben en el sector son los impagos, las actividades fraudulentas o el colapso de las plataformas por malas prácticas, aspecto en el que todas las plataformas trabajan continuamente para evitar.

CROWDLENDING

Después de la modalidad de crowdlending para particulares , el crowdlending para pymes es el segmento de mercado más grande donde, sin tener en cuenta UK, se alcanzó la cifra de 212M€, seguido por crowdlending para pymes. Para el 2016 se espera que es el crowdlending para pymes alcanzará en volumen al modelo p2p para particulares.

Durante el 2015 también las plataformas europeas empezaron a trabajar con inversores institucionales suponiendo estos el 24% de los inversores en el crowdlending para pymes. De media, las operaciones en el mercado para pymes está en unos 100.000€ por préstamo. Los sectores más financiados están en el sector de servicios en primer lugar, ingeniería y producción en segundo y construcción en tercer lugar.

MARCO REGULATORIO

Uno de los principales problemas que detecta el informe respecto a la creación de un mercado paneuropeo es la falta de un marco regulatorio coherente. Aunque muchos países regulan el mercado en multitud de ocasiones tienen una regulación excesivamente compleja que no facilita la aparición de nuevas plataformas y, en otros países, directamente no existe regulación entorpeciendo todavía más el desarrollo de la financiación alternativa. Al no haber además una cohesión de país a país es todavía más complicado el conseguir un acercamiento europeo a la regulación de la financiación alternativa.

Online Alternative Finance Volume by Country

ESPAÑA

En los últimos 3 años, la financiación alternativa en España generó un volumen total de 103M€, con un crecimiento de un 75%, alcanzando los 50M€ en el 2015, siendo el sexto país a nivel europeo en términos de volumen.

Dentro de los distintos modelos de financiación alternativa en España, el mayor volumen lo alcanza el crowdlending para pymes alcanzando los 21,8M€ en el 2015, con el mayor crecimiento, 222% en los últimos 3 años.

Total Alternative Finance Volume by Model in Spain

En España el importe medio de los préstamos a pymes ha sido de 24.868€ con una media de 85 inversores por proyecto, lo que supone unos 290€ por oferta de media.


El estudio muestra que la financiación alternativa está preparada para continuar creciendo y madurando y señala el año 2016 como un año significativo en Europa ya que el mercado muestra signos de un fuerte crecimiento continuo.

Comparando el tamaño de mercado en UK, USA y China, el modelo de financiación alternativa en Europa tiene suficiente espacio para continuar creciendo y expandiendo en los próximos años. Según el informe, asumiendo un crecimiento conservador del 50%, se podría esperar que el mercado incluyendo UK alcance los 8.000 millones en 2016.

El reto de la industria no es conseguir crecimiento rápido a corto plazo, sino perseguir obtener sostenibilidad y resiliencia a largo plazo. Si la industria es capaz de mantener un énfasis en innovación creativa, ofreciendo la máxima transparencia a la vez que incrementa las capacidades de evaluación de riesgos y control, sin dejar de dar un buen servicio y atención al cliente, y siguiendo con las buenas practicas, entonces, concluye el estudio, si será capaz de mantener el impulso, logrando una sostenibilidad en el futuro.

Conoce más sobre Grow.ly aqui.