Archivo de la categoría: Crowdfunding

Informe “Crowdfunding Industry Report”, elaborado por Massolution

Massolution ha publicado un estudio sobre la industria del crowdfunding en el que hemos participado desde Grow.ly. En el mismo se ofrece una visión en profundidad del mercado del crowdfunding actual, su composición y las tendencias. En este estudio han participado 463 plataformas activas de crowdfunding de un total estimado de 1250 plataformas (participación del 37%). También participaron 67 plataformas que están en fase de pre-lanzamiento. A continuación os presentamos un resumen de las principales conclusiones del mismo.

En 2014 el mundo del crowdfunding llegó a 14,5 mil millones de € con un porcentaje de crecimiento del 167% frente al 125% de crecimiento del 2013. Si se divide por regiones, en Europa el crecimiento fue del 141% con 2,91 mil millones de € en financiación. Estados Unidos lideró el sector superando los 8MM€.

Asimismo es muy interesante observar el crecimiento anual de cada modelo de crowdfunding donde ha superado con muchísima diferencia el crowdlending al resto de modelos alcanzando ya los 11 mil millones de dólares financiados en todo el mundo.

07 massolutions PANTALLAZO (1)

Campaña media:

Entre el 2011 y el 2012 los volúmenes de financiación prácticamente se duplicaron en cuanto al volumen que se recaudaba en cada campaña pero el número de campañas se mantenía. No obstante, entre el 2013 y el 2014, mientras que la captación de fondos por campaña media no crece a tan altos niveles sí ha crecido de una forma drastica el número de campañas. Durante el 2014 el importe medio recibido por pyme en todo el mundo de financiación estaba entorno a los 103.618$.

Predicciones:

  • Massolutions considera que Norteamérica seguirá siendo el mercado más grande en 2015 siendo Asia la segunda región. Estiman que Europa estará en tercer lugar con 6,4 mil millones de dólares financiados durante el año con un crecimiento del 98,6%.

07 Massolutions PANTALLAZO

  • El crowdlending global alcanzará los 25,13 mil millones de dólares en 2015 seguido por el crowdfunding basado en donaciones.

07 MASSOLUTIONS PANTALLAZO (2)

    • Habrá un incremento del número de plataformas verticales o de industrias específicas.
      • La venta de inmuebles en masa será una categoría de 2,5 mil millones de dólares al final de 2015 y se convertirá en una parte importante de la industria
      • La expansión internacional se acelerará, tanto en términos de plataformas nacionales como en transacciones transfronterizas.

Este estudio nos muestra que la industria de crowdfunding continua consolidándose con acelerados ritmos de crecimiento y con aparición de nuevos mercados como el caso de Asia. Una vez más se demuestra que el crowdfunding ya no es sólo una tendencia al alza, sino una realidad de la nueva economía a nivel mundial.

Si quieres conocer más sobre Grow.ly pulsa aquí.

Encuesta sobre economía colaborativa por PWC

En abril PWC publicó un estudio basado en la encuesta sobre Sharing Economy (Economía Colaborativa) que realizó en Estados Unidos. En este post os resumimos sus conclusiones:

Sin lugar a duda, los consumidores están mostrando gran interés hacia la economía colaborativa en un amplio abanico de distintos sectores como el alquiler vacacional o de coches, el uso de bienes domésticos, o el acceso a la financiación. La incógnita que se plantea es si podrán las empresas tradicionales transformar la amenaza de hoy en una oportunidad para mañana.

Sharing Economy 2Aunque es un sector todavía desconocido su presencia continua en medios y estudios así como su constante crecimiento hacen que el 44% de la población de EEUU ya esté familiarizada con la economía colaborativa, y de estos, que el 19% ya haya utilizado algún servicio de este nuevo modelo económico.

Además, un dato significativo es que, de los usuarios que alguna vez han utilizado alguna plataforma de economía colaborativa, el 72% afirma que repetiría en un futuro.

Sin duda son múltiples los beneficios que aporta la economía colaborativa en nuestro día a día entre los que destacan:

  • Basado en la confianza mutua entre cliente y proveedor (89% están de acuerdo)
  • Una vida más accesible (86% están de acuerdo)
  • Una vida más cómoda y accesible (83% están de acuerdo)
  • Beneficio para el medioambiente (76% están de acuerdo)
  • Generación de una comunidad más fuerte (78% están de acuerdo)
  • Más divertido que las empresas tradicionales (63% están de acuerdo)

Sharing EconomyUna de las claves que apuntan al crecimiento de este sector es que los principales impulsores del mismo son los jóvenes. Por un lado los consumidores entre 18 y 24 años son los que mayor satisfacción obtienen tras probarlo y, por otro lado, el 38% de los proveedores está también entre la población de 18 a 34 años.

Para entender la disrupción que supone la economía colaborativa podemos poner como ejemplo a AirBnb que cuenta con una media de 425.000 de huéspedes al día, casi un 22% mas que la cadena hotelera Hilton. Las proyecciones de PWC muestran los 5 sectores claves dentro de la economía colaborativa que tienen el potencial de incrementar sus ingresos globales desde 15$ billones hasta 335$ billones en el 2025:

  • Turismo
  • Car Sharing
  • Contratación de personal
  • Financiación
  • Industria musical y video

El corazón de este cambio es, sin duda, internet. El acceso a la información nunca fue mayor ni estuvo tan a la medida a nuestras necesidades.

Sharing Economy 3

Hoy en día solo uno de cada 5 consumidores creen que poseer un bien es una manera de enseñar su status social, cuando ya 4 de cada 5 consumidores ven mayor ventaja a alquilar un bien en vez de adquirirlo. Además, apunta el estudio, que el uso de los bienes muestra mayor sentimiento de felicidad que el hecho de poseerlos. De hecho, un 43% de los encuestados reconoce que la posesión de ciertos bienes les resulta abrumadora.

En definitiva, la economía colaborativa se sostiene en 4 pilares básicos:

  • Plataformas digitales que conectan un bien o servicio no utilizado con la demanda
  • Transacciones que ofrecen el uso en lugar de la posesión
  • Formas de consumir de manera mas colaborativa
  • Experiencia de marca que conduce a una conexión emocional

Sin lugar a duda, los principales retos a los cuales se enfrenta esta industria son la confianza y la calidad de los servicios, el 69% de los encuestados afirman que no confían en una empresa de economía colaborativa hasta que un amigo no se lo recomienda, y al 75% les preocupa que la calidad de los servicios o la experiencia resulte insatisfactoria.

Desde nuestros inicios uno de los principales objetivos desde Grow.ly es el de obtener la confianza de nuestros usuarios, intentando dar un servicio cada vez más ágil y transparente, mejorando cada día la experiencia tanto de inversores como de empresas para que juntos podamos seguir creciendo.

Si quieres saber más sobre Grow.ly pulsa aquí.

Llega la regulación para el crowdlending

La Ley 5/2015 de Fomento de la Financiación Empresarial, que regula las Plataformas de Financiación Participativa (PFP) ha sido finalmente aprobada y se ha publicado en el BOE el 28 de abril del 2015. Es una excelente noticia y en Grow.ly nos alegramos de ello pues desde un principio hemos participado activamente en el desarrollo de esta ley ya que consideramos es un elemento clave para aumentar la confianza de los inversores y conseguir plataformas más transparentes lo que redundará en una mayor visibilidad al sector. A continuación presentamos un resumen de los puntos más relevantes de la regulación:

regulacion (4)

¿A qué plataformas afecta la ley?

Esta ley regula, en su Título V, a las que denomina “Plataformas de Financiación Participativa”, es decir, las conocidas como plataformas de crowdfunding de emisión de valores o participaciones sociales y las plataformas conocidas como crowdlending, es decir aquellas en que el inversor espera una remuneración económica, quedando excluidas las basadas en recompensas o donaciones.

¿Qué podrán hacer las plataformas?

  1. Asesorar a las empresas a la hora de publicar una solicitud del préstamo.
  2. Analizar los proyectos, determinar su nivel de riesgo y cualquier otra variable útil para la toma de decisiones del inversor así como publicar la misma sin realizar recomendaciones personalizadas.
  3. Habilitar canales de comunicación para que usuarios, inversores y promotores contacten entre sí.
  4. Poner a disposición los contratos necesarios para participar en los proyectos.
  5. La transmisión a los inversores de la información sobre la evolución del proyecto así como los acontecimientos societarios más importantes.
  6. La reclamación judicial y extrajudicial de los derechos de crédito actuando en nombre de los inversores o propio si los inversores les ceden su derecho de crédito.

¿Qué no podrán hacer las plataformas?

  1. Realizar actividades reservadas a empresas de servicios de inversión o entidades de crédito.(intermediar valores, tomar depósitos,..)
  2. Recibir fondos por cuenta de inversores o promotores salvo que tengan la finalidad de pago y, para ello, la plataforma deberá ser una entidad de pagos híbrida.
  3. Recibir activos de los promotores en nombre propio, en garantía del cumplimiento de las obligaciones de dichos promotores frente a los inversores.
  4. Gestionar discrecional e individualizadamente las inversiones de los proyectos
  5. Realizar recomendaciones personalizadas a los inversores
  6. Conceder créditos o préstamos a los inversores o promotores, salvo lo previsto para proyectos vinculados a la plataforma.
  7. Asegurar a los promotores la captación de fondos
  8. Proporcionar mecanismos de inversión automáticos que permitan a los inversores no acreditados automatizar su decisión de inversión, aunque estuvieran prefijados por el inversor.

¿Quién regulará a las plataformas?

La CNMV autorizará e inscribirá en su registro a las PFP previo informe preceptivo y vinculante del Banco de España en el caso de las plataformas de préstamos. La solicitud de autorización deberá ser resuelta dentro de los tres meses siguiente su recepción.

La CNMV dispondrá de todas las facultades de inspección, supervisión y sanción de las plataformas. Podrá solicitar tantos datos, documentos o medios probatorios se hallen a disposición del Banco de España y requerir su asistencia para el mejor ejercicio de las funciones de supervisión.

Ni la CNMV ni el Banco de España supervisarán ni autorizarán los proyectos.

¿Qué plazo existe para conceder la autorización?

La solicitud de autorización deberá ser resuelta dentro de los tres meses siguientes a su recepción o al momento en que se complete la documentación exigible y, en todo caso, dentro de los seis meses siguientes a su recepción. La solicitud de autorización se entenderá desestimada por silencio administrativo si transcurrido ese plazo máximo no se hubiera notificado resolución expresa.

Las plataformas deberán:

  1.  Disponer de un capital social íntegramente desembolsado en efectivo de, al menos, 60.000 euros o,
  2. Un seguro de responsabilidad civil profesional, un aval u otra garantía equivalente que permita hacer frente a la responsabilidad por negligencia en el ejercicio de su actividad profesional con una cobertura mínima de 300.000€ por reclamación de daños y un total de 400.000 euros anuales para todas las reclamaciones, o
  3. Una combinación de capital inicial y de seguro de responsabilidad civil profesional, aval u otra garantía equivalente que dé lugar a un nivel de cobertura equivalente a las dos anteriores.

Los recursos propios de las plataformas deberán tener una proporción con las inversiones contratadas contemplando la que deban aumentarse cuando se superen ciertos umbrales de contratación.

Límites para los promotores (empresas que solicitan financiación):

  • Han de ser empresas constituidas en España o la UE
  • No podrán tener más de un proyecto simultáneamente en la plataforma
  • La captación de fondos por proyecto no podrá ser superior a 2.000.000 de euros, siendo posible la realización de sucesivas rondas de financiación que no superen este importe anualmente. Cuando sean proyectos solo para inversores acreditados el importe máximo podrá alcanzar los 5.000.000 de euros.
  • Se podría cerrar un proyecto con el 90% de la financiación alcanzada, o alcanzar el 125% si así se ha contemplado previamente.

¿Qué información deberá darse sobre los promotores?

Los proyectos de financiación participativa instrumentados a través de los préstamos deberán contener al menos, una descripción del mismo de forma concisa y en un lenguaje no técnico además de la siguiente información:

  • Una breve descripción de las características esenciales del préstamo y de los riesgos asociados a la financiación:
    • Tasa anual equivalente
    • Coste total del préstamo incluyendo los intereses, las comisiones, los impuestos y cualquier otro tipo de gastos
    • La tabla de amortización con el importe, el número y la periodicidad de los pagos que deberá efectuar el promotor
    • El tipo de interés de demora, las modalidades para su adaptación y, cuando procedan, los gastos por impago y una advertencia sobre las consecuencias en caso de impago.
    • En su caso, las garantías aportadas, la existencia o ausencia de derecho de desistimiento y de reembolso anticipad
      o y eventual derecho de los prestamistas a recibir indemnización.
  • Modo de formalización del préstamo y, en caso de formalización mediante escritura pública, lugar de su otorgamiento e indicación de quién correrá con dichos gastos
  • Descripción de los derechos vinculados a los préstamos y su forma de ejercicio, incluida cualquier limitación de esos derechos. Se incluirá información sobre la remuneración y amortización de los préstamos y limitaciones a la cesión.
  • Tipo de préstamo, importe total del préstamo y la duración del contrato de préstamo.

Además deberán contener:

  • Descripción de la sociedad, sus órganos sociales y del plan de actividades.
  • Identidad y CV de administradores y directores
  • Denominación social, domicilio social, dirección del dominio de internet y número de registro del emisor.
  • Forma de organización social.
  • Número de empleados.
  • Descripción de la situación financieras.
  • Estructura del capital social y endeudamiento.

Tipos de inversores

Los inversores podrán ser acreditados o no acreditados. Serán inversores acreditados:

-Los empresarios que reúnan al menos dos de las siguientes condiciones:

  • Total de partidas del activo igual o superior a 1 M €
  • Importe de su cifra anual de negocios igual o superior a 2M €
  • Recursos propios iguales o superiores a 300.000€

-O las personas físicas que cumplan:

  • Acreditar ingresos anuales superiores a 50.000€ o un patrimonio financiero superior a 100.000€ y
  • Solicitar ser considerados como inversores acreditados con carácter previo

También tendrán la consideración de acreditados las personas físicas o jurídicas que acrediten la contratación del servicio de asesoramiento financiero sobre los instrumentos de financiación de la plataforma por parte de una empresa de servicios de inversión autorizada: empresas de inversión, fondos de inversión, bancos, etc,….

¿Qué limites existirán para los inversores?

Los inversores acreditados no tendrán un límite en su inversión. Los no acreditados no podrán:

  1. Invertir más de 3.000€ en el mismo proyecto publicado por una misma plataforma.
  2. Invertir más de 10.000€ en un periodo de 12 meses, en proyectos publicados por en el conjunto de plataformas.

Asimismo el inversor deberá manifestar que ha sido advertido de los riesgos que implica la inversión en los proyectos y que su inversión total en los últimos meses en todas las plataformas no supera los 10.000€.

Si quieres conocer más sobre Grow.ly haz clic aquí.

 

¿Cuál es el mejor tipo de crowdfunding para mi proyecto?

¿Qué es el crowdfunding?

El crowdfunding o financiación en masa consiste en poner en contacto dos partes a través de internet: una que necesita financiación para un proyecto, empresa o persona determinada con otra que tiene recursos y a cambio obtiene una recompensa. Aunque el término de crowdfunding no se empezó a utilizar hasta el 2006 esta forma de financiación ya se venía utilizando desde mucho antes. Por ejemplo, el grupo Marillion de EEUU consiguió recaudar en 1997 60.000$ para financiar su gira alrededor de los Estados Unidos.

De hecho en 1989 Extremoduro en España también financió su primer disco de esta forma con la excepción de que utilizaron papeletas en lugar de hacerlo por internet.

¿Cuál es el mejor tipo de crowdfunding para mi proyecto?

Tipos de crowdfunding-2

En los últimos años han ido surgiendo diversos tipos de crowdfunding:

  1. Basado en recompensas (reward-based): es el más conocido de todos, el inversor obtiene una recompensa a cambio de adelantar su proyecto, por ejemplo: si pones 15€ te doy una copia del CD, si pones 100€ te invito a un concierto privado. Otro fin para los que suele dar resultado es para testear si un producto gusta o no en el mercado antes de hacer una gran inversión en el. Ideal para:
  • Start-ups con productos tangibles que quieren testear
  • Proyectos culturales que pueden ofrecer recompensas atractivas a costes bajos (CDs, entradas de teatro, etc.)
  • No quieres dar participaciones de tu empresa
  1. Basado en donaciones (donation-based): este es un tipo de crowdfunding en el que el usuario da el dinero de forma totalmente altruista, recibiendo a cambio el hecho de haber contribuido a una causa en la que cree. Ideal para:
  • Organizaciones sin ánimo de lucro
  • Personas con causas sociales concretas para las que necesitan financiación
  • Investigación
  1. Basado en acciones (equity-based): quizás el más complejo y en cierta manera el menos “crowd” ya que en multitud de ocasiones el importe mínimo a invertir es mucho más alto que en otros casos (1.000, 10.000€…). En este tipo de crowdfunding la empresa da un porcentaje de sus participaciones a cambio del dinero. Es una alternativa interesante para los business angels o VCs. Ideal para:
  • Start-ups dispuestas a dar un porcentaje de su empresa a cambio de capital
  • Start-ups con un plan de negocio bien estructurado y con previsiones de crecimiento
  • Si no se tiene acceso a invesrores profesionales
  1. Basado en préstamos (loan-based): en este tipo de financiación, también llamada crowdlending, el inversor recibe un tipo de interés a cambio de prestar su dinero a una persona o empresa. Suele ser un producto más dirigido hacia pymes que hacia start-ups de reciente creación ya que la mayoría de plataformas exigen un mínimo de antigüedad en la actividad. No obstante, un emprendedor podría optar a un préstamo a través de una plataforma para personas físicas. Ideal para:
  • Pymes y autónomos con solvencia y experiencia en la actividad.
  • Particulares que necesiten un préstamo y tengan capacidad de devolverlo.

A su vez este tipo de crowdfunding puede tener dos vertientes:

  1. Tipo de interés fijo: el importe, plazo y tipo de interés de la operación viene fijado, el inversor decide solamente el importe a invertir. Una vez se completa el importe solicitado se cierra la subasta.
  2. Tipo de interés establecido mediante subasta: el importe y el plazo vienen fijados, el inversor decide el importe a pujar y el tipo de interés. Funciona como una subasta que está abierta “x” días y los inversores realizan sus pujas, las ofertas se ordenan de menor a mayor tipo de interés y, una vez se supera el importe solicitado, se eliminan aquellas ofertas con el tipo de interés mayor. El inversor siempre recibe el tipo de interés al que ha pujado.

En Grow.ly hemos apostado por el crowdlending mediante subasta para pymes y, ahora también para autónomos. Creemos que es necesario que surjan nuevas alternativas de financiación para el tejido empresarial del país y queremos convertirnos en un referente al que acudan cuando necesiten financiación. Aunque no todas las empresas cumplan los requisitos de Grow.ly en el momento presente, todas pueden encajar de alguna manera sus necesidades de financiación a través del crowdfunding, hay un momento adecuado para cada una de estas alternativas. Desde Grow.ly estaremos encantados de resolver las dudas que os puedan surgir sobre cualquiera de estos tipos de crowdfunding.

Conoce más sobre Grow.ly aqui.