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Novedades web Grow.ly

Desde Grow.ly hacemos un esfuerzo constante en mejorar la transparencia para que nuestros usuarios puedan tener toda la información a su disposición y, en este sentido, recientemente incorporamos información sobre la distribución de su cartera, si tienen o no mucha concentración en una empresa y un índice de concentración. Siguiendo con esta línea hemos incorporado dos nuevas secciones: la rentabilidad y las dotaciones.

Rentabilidad

En este apartado, disponible en la sección “Mis estadísticas”, el inversor encontrará la rentabilidad de su cartera con detalle de las variables que la componen y con visión de distintos periodos de tiempo: histórico (desde el inicio de la cartera) y para cada uno de los últimos 3 años (actual, -1 y -2) y de los últimos 12 meses naturales. Adicionalmente, podrá descargarse la información relativa a todos los años desde que empezó a trabajar con Grow.ly en formato Excel.

En esta sección, el cliente podrá ver tanto la rentabilidad neta actual con todos los componentes que los forman y un segundo nivel con las dotaciones previstas de los retrasos si los hubiera. Para ello se han utilizado los criterios establecidos por BDE que explicamos en el siguiente apartado. Adicionalmente, podrá ver la rentabilidad esperada según estas dotaciones que podrá ser finalmente superior o inferior dependiendo de cómo se resuelva el impago.

  Dotaciones:

Desde Grow.ly hemos establecido también un modelo de asignación de dotaciones de los préstamos que se encuentran en situación de impago para dar una estimación del potencial efecto de los mismos sobre la rentabilidad de la cartera. El inversor podrá encontrar su tabla en la sección de “Retrasos”.

Para calcular las dotaciones se han utilizado los criterios establecidos en la circular 4/2016 de 27 de abril del Banco de España que establece como riesgo dudoso por razón de la morosidad aquellos que tengan algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con más de 90 días de antigüedad, salvo que proceda clasificarlos como fallidos.

Como fecha de antigüedad se considera la fecha de la cuota impagada más antigua. La provisión se realizará sobre el capital total del préstamo (tanto el impagado como el pendiente de vencer) utilizando un criterio conservador, atendiendo al siguiente calendario en función de la antigüedad:

 Es importante también recordar que la estimación de dotaciones se realiza con carácter de prudencia sobre la totalidad del capital pendiente del préstamo com impago superior a 90 días estando el préstamo en negociación de cobro con el deudor y sin haberse producido ningún fallido. De producirse, este se incorporaría a la línea de fallidos. Un préstamo entra en fallidos por el importe de una quita en un concurso de acreedores o bien cuando ha transcurrido más de 24 meses del inicio del procedimiento judicial. En este último caso, la deuda sigue en gestión y en caso de recobro de la totalidad o parte del mismo se reduciría el importe fallido.

Por último, recordar que los fallidos se pueden declarar como pérdida patrimonial en el impuesto de la renta tal y como explicamos en los apartados de “info fiscal” y en la sección de dotaciones a la que puede acceder pulsado aquí.

¡Nuevo mes récord en Grow.ly!

Novedades web Grow.ly

En febrero de 2018 realizamos un resumen de las novedades desarrolladas en la web. Desde entonces, hemos continuado realizando mejoras administrativas y también nuevos desarrollos para los inversores. A continuación les hacemos un pequeño resumen de las novedades más importantes que pueden encontrar:

Diversificación:

Dentro de la sección “Estadísticas” se ha creado una nueva sección donde los inversores pueden ver cómo tienen diversificada la cartera. Esta es una manera muy visual e importante de hacernos una idea del riesgo asumido por cada empresa y de posibles concentraciones. Aquellas en rojo son las que tienen una alta tasa de concentración, lo que significa que, si la empresa sufriera algún retraso, el impacto sobre nuestra cartera sería mucho más alto que aquellas con el color verde, que tienen un peso mucho más bajo de riesgo. En definitiva, lo que creemos que es importante transmitir en esta sección es que a mayor diversificación, menor riesgo. Esta sección es también descargable.

Oferta múltiple

En la sección “Proyectos” hemos incorporado una nueva opción “oferta múltiple” en la que se pueden realizar ofertas a varios proyectos a la web en un solo click. De esta manera no sería necesario entrar proyecto por proyecto para realizar la inversión. Si se desea no participar en alguno de los proyectos simplemente se pone 0 en el importe y de esta forma no se invertiría.

Mi cuenta:

Hemos mejorado la visualización de la sección de mi cuenta de manera que sea más intuitivo. Además, es más fácil detectar ahora a quién corresponde el pago de una cuota puesto que en los movimientos aparece el nombre de la empresa reflejado. Esto a su vez ha hecho que se mejorara la visualización desde móviles de la plataforma.

Desde Grow.ly nuestra intención es la de mejorar de forma constante nuestra plataforma, siendo más transparentes y ágiles, facilitando la información a nuestros inversores para que su experiencia mejore cada día. Siempre estamos disponibles para la sugerencia de mejoras y seguiremos trabajando de forma constante para construir juntos, puedes enviarnos tus sugerencias a info@grow.ly, remitírnoslas a través del chat de nuestro sitio web o en el teléfono 91.435.93.36.

Gestión de retrasos en Grow.ly

En el post de hoy vamos a comentar cuál es la gestión que realiza Grow.ly en los retrasos del pago de cuotas. Desde Grow.ly se analizan exhaustivamente todas las empresas que se publican, aceptándose solo aquellas empresas que entendemos tienen capacidad de reembolso. No obstante, la decisión de prestar es siempre del inversor y él es quien asume el riesgo del buen fin de la operación. Por ello, debe hacer su propia valoración y análisis de la empresa, teniendo en cuenta que las circunstancias pueden cambiar y que ello podría implicar el impago total o parcial del préstamo.

Grow.ly realiza un seguimiento continuo de las empresas con préstamos formalizados, así como de aquellas empresas que están en fase de estudio, con el fin de detectar posibles cambios en su situación financiera que puedan afectar a futuro para nuevas operaciones o bien iniciar acciones previas en caso de deterioro.

Sin embargo, el riesgo del impago existe y, aunque lo asume el inversor, en Grow.ly actuamos en nombre de todos los inversores para los trámites de recobro del préstamo. Desde Grow.ly consideramos que hay dos puntos clave en la gestión del impago: la rapidez en la gestión del mismo y la transparencia de la información hacia los clientes.

Pero, ¿qué ocurre cuando se produce un retraso en Grow.ly?

Como comentamos, uno de los aspectos fundamentales en la gestión de los impagados es la inmediatez en la actuación, para ello es necesario conocer lo antes posible cuando se produce un impago. En este sentido la modalidad que ha elegido Grow.ly para que las empresas paguen sus cuotas es a través recibos SEPA B2B donde acreedor y deudor deben ser empresas (no particulares). Esta modalidad solo permite el rechazo o devolución por el deudor (empresa) hasta 3 días hábiles posteriores al vencimiento, renunciando este al derecho a ser reembolsado por su entidad financiera una vez efectuado el cargo. Ello permite a Grow.ly conocer con rapidez el resultado del pago de forma fehaciente. Desde Grow.ly tenemos distintas fases y herramientas para gestionar los posibles impagos:

Gestión amistosa

En el momento en el que se produce un retraso de una cuota desde Grow.ly se contacta con la empresa tanto vía telefónica como a través de correo electrónico preguntando al cliente los motivos de la devolución y solicitando el abono inmediato del mismo.

En esta primera acción se resuelve un alto pexels-photo-886465porcentaje de las devoluciones, muchas veces derivado de un error técnico con el banco que no ha procesado correctamente el mismo, o del cliente porque en ese momento la cuenta bancaria donde se ha emitido el recibo no tenía suficiente saldo para asumir el importe. En estos casos de errores el retraso se suele solucionar de forma inmediata.

En otras ocasiones este retraso puede deberse a tensiones de liquidez que pueda estar experimentando la empresa derivado de distintos hechos como por retrasos en los pagos de sus clientes, un incremento de gastos, un descenso de las ventas…

Ante este tipo de situaciones el equipo de Grow.ly mantiene un contacto continuo con la empresa y los avalistas si los hubiera, pudiéndose dar distintas casuísticas dependiendo de la empresa y en muchas ocasiones la situación de resuelve en cuestión de días o de unas pocas semanas puesto que el impago se produce por una situación puntual de falta de liquidez.

Si una vez transcurrido el plazo razonable el impago no se resuelve se remite a la empresa una comunicación vía burofax reclamando el pago de la cuota e informando que en caso de persistir el impago y una vez transcurridos 30 días desde el vencimiento se incorporará su impago a ASNEF (Asociación Nacional de Establecimiento Financieros) a la que Grow.ly está adherida. La inclusión en el “fichero ASNEF” acelera en muchas ocasiones el pago de la deuda puesto que ello limita el acceso al crédito de la empresa.

Si el impago persiste Grow.ly sigue realizando acciones amistosas con la empresa, solemos visitar al cliente e intentamos establecer un plan de pagos razonable para  que la empresa pueda asumir su situación. Para nosotros, una solución por la vía amistosa es el mejor procedimiento puesto que evita costes adicionales y se suele llegar a soluciones de forma más rápida. No obstante, en el momento que detecta que los argumentos esgrimidos por la empresa no son coherentes, que no ha realizado ningún pago a cuenta y que existen 3 cuotas impagadas o tres meses desde el último impago (en algunos casos concretos este procedimiento podría iniciarse previamente), se inicia el proceso de reclamación por vía judicial, sin perjuicio de seguir manteniendo el procedimiento amistoso.

Gestión judicial del impago

A pesar de que como hemos mencionado anteriormente, siempre realizamos una gestión amistosa del impago, hay ocasiones en las que, derivado de distintos hechos (antigüedad de la deuda, disposición del cliente, situación de la empresa…), se decide iniciar el procedimiento judicial. El procedimiento judicial está contratado con un despacho de abogados especialista que se encarga de todas las acciones judiciales necesarias para reclamar la deuda al deudor y avalistas. A partir del momento en que el préstamo entra en proceso judicial los tiempos dependen del juzgado que lleve el caso. El procedimiento judicial tiene por objeto el cobro de las cantidades adeudadas o el embargo de los bienes tanto de la empresa titular del préstamo, como de los avalistas de la operación.

Si bien en algunas ocasiones los procedimientos pueden dilatarse, las acciones de reclamación persisten en el tiempo. En este sentido los abogados periódicamente revisan los posibles cambios en los bienes o ingresos tanto de titular como de los avalistas con el fin de embargarlos en caso de producirse. En este sentido la acción de recobro no finaliza nunca, si bien hay que renovar la demanda cada 5 años, para que siga surgiendo efecto.

No obstante, paralelamente a la acción judicial seguimos siempre manteniendo el recobro por la vía amistosa ya que la situación del cliente puede cambiar y muchas veces se puede terminar resolviendo más rápido por esta vía.

¿Qué ocurre en el caso de un pre-concurso de acreedores o concurso de acreedores?

El Concurso de Acreedores es un proceso judicial que se inicia a petición de parte, bien del propio deudor (Concurso voluntario), bien por sus acreedores (Concurso necesario) u otras personas a las que la ley atribuye legitimación, tales como los socios.  Este tema será tratado en un post especifico al efecto, pues merece un tratamiento singular.

Consideración de las pérdidas patrimoniales en el Impuesto de la Renta de las Personas Físicas

Esta información es de carácter general, y en ningún caso puede entenderse como una opinión profesional ni como asesoramiento jurídico-tributario-

A título informativo la Ley de IRPF (Ley 35/2006, de 28 de noviembre) permite considerar como pérdida patrimonial aquellas pérdidas derivadas de créditos vencidos y no cobrados conforme a unos requisitos y reglas de imputación temporal que determinan el momento en el que se puede entender que la pérdida es efectiva e incluirla en la declaración de IRPF.

Estas reglas y requisitos se contienen en el artículo 14.2.k) de la Ley del Impuesto que además regula el supuesto en que, con posterioridad al cómputo de la pérdida, se cobre el crédito, así como en la disposición adicional vigésima primera de la Ley 35/2006.

En este sentido El artículo 14.2.k) prevé lo siguiente:

“k) Las pérdidas patrimoniales derivadas de créditos vencidos y no cobrados podrán imputarse al período impositivo en que concurra alguna de las siguientes circunstancias:

1.º Que adquiera eficacia una quita establecida en un acuerdo de refinanciación judicialmente homologable a los que se refiere el artículo 71 bis y la disposición adicional cuarta de la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal, o en un acuerdo extrajudicial de pagos a los cuales se refiere el Título X de la misma Ley.

2.º Que, encontrándose el deudor en situación de concurso, adquiera eficacia el convenio en el que se acuerde una quita en el importe del crédito conforme a lo dispuesto en el artículo 133 de la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal, en cuyo caso la pérdida se computará por la cuantía de la quita.

En otro caso, que concluya el procedimiento concursal sin que se hubiera satisfecho el crédito salvo cuando se acuerde la conclusión del concurso por las causas a las que se refieren los apartados 1.º, 4.º y 5.º del artículo 176 de la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal.

3.º Que se cumpla el plazo de un año desde el inicio del procedimiento judicial distinto de los de concurso que tenga por objeto la ejecución del crédito sin que este haya sido satisfecho.

Cuando el crédito fuera cobrado con posterioridad al cómputo de la pérdida patrimonial a que se refiere esta letra k), se imputará una ganancia patrimonial por el importe cobrado en el período impositivo en que se produzca dicho cobro.

¡Nuevo mes récord en Grow.ly!

Hemos cerrado el pasado mes de marzo con un nuevo mes récord: ¡640.000€ financiados entre 14 empresas distintas!

Estas empresas están repartidas por todo el territorio nacional, en la Comunidad Valenciana, País Vasco, Cataluña, Islas Baleares, Madrid, Castilla y León, Castilla – La Mancha y Aragón. De media facturan 12M de euros y llevan 21 años funcionando. Además, son compañías que generan empleo, de media tienen 82 trabajadores por empresa y siguen creciendo año a año. Eligen Grow.ly como complemento a su financiación bancaria tradicional, para reducir su dependencia hacia la misma, por la transparencia que ofrecemos, porque no ofrecemos productos intermediarios adicionales que hacen que aumente el coste final de la financiación y porque somos ágiles.

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No olvidemos también que estas empresas no se podrían financiar sin nuestros inversores que apuestan por ellas. De media se realizan unas 91 ofertas por proyecto, siendo la inversión media por proyecto de cada inversor de 565€. Son inversores que apuestan por la financiación alternativa porque les ofrece una mayor rentabilidad económica pero también porque saben que de esta manera contribuyen al crecimiento del tejido empresarial del país, las pymes, financiando proyectos para fines como lanzamientos de nuevas lineas de negocio, desarrollo de nuevos productos, asistencia a ferias internacionales, compras de inmovilizado o necesidades de circulante para apoyar al crecimiento.

Desde Grow.ly continuaremos trabajando para mejorar, aumentando los volúmenes de financiación y de empresas para que los inversores puedan diversificar cada vez más su cartera y para que las empresas puedan también ver cubiertas sus necesidades. Queremos llegar cada día a más empresas e inversores y hacer que este nuevo modelo de financiación sea conocido en todo el país, apostando siempre por la transparencia y agilidad de nuestra plataforma para que juntos sigamos superando nuevos hitos.

Grow.ly, creciendo juntos.

Novedades web Grow.ly

Desde nuestra última actualización de las novedades de Grow.ly en junio de 2017, hemos continuado incorporando nuevas mejoras tecnológicas que os mencionamos a continuación y que creemos mejorarán la experiencia de nuestros usuarios:

Riesgo por cliente:

Cuando se publica una nueva operación de un cliente recurrente, el inversor podrá ver en todo momento el importe vivo que tiene entrando directamente en el proyecto. De esta manera el cliente podrá valorar sin necesidad de realizar búsquedas, si considera que puede financiar mayor importe a la empresa o no.

Blog Growly Crowdlending 1 Riesgo por cliente

Próximas cuotas a recibir:

En la sección “Préstamos” hemos incorporado una nueva sección de “Próximas cuotas a recibir” donde el inversor podrá ver de un solo vistazo las cuotas que recibirá durante el siguiente mes. Adicionalmente, también podrá seleccionar el resto de periodos que le interesen y ver, por ejemplo, lo que recibirá cada mes en los próximos meses, siguiente año…

Blog Growly Crowdlending 2 Proximas cuotas a recibir

Resumen de cartera:

En el apartado de “Mis estadísticas” hemos introducido una nueva sección donde el cliente podrá ver en un solo vistazo cómo tiene su cartera dividida por antigüedad de la empresa y por rating, además de los siguientes datos:

  • Azul: importe amortizado del capital que ha prestado
  • Verde: importe vivo del capital que ha prestado
  • Rojo: importe en retraso

Blog Growly Crowdlending 3 Resumen de cartera

En Grow.ly continuamos trabajando en mejorar nuestra plataforma, automatizando procesos y mejorando la experiencia de nuestros usuarios para ser todavía más eficientes y transparentes tomando siempre en consideración las necesidades y las propuestas de mejora de nuestros clientes.

Si tenéis alguna duda, idea o sugerencia que queráis comentarnos al respecto, no dudéis en poneros en contacto con nosotros en el correo electrónico info@grow.ly, a través del chat de nuestro sitio web o en el teléfono 91.435.93.36.

Todo lo que puedes hacer en Grow.ly y no sabías II

Hace dos años te contábamos en este post todo lo que podías hacer en Grow.ly que quizás no sabías y que te podía ser útil. Hoy actualizamos esta entrada ya que, en este tiempo se han ido incorporando novedades que hemos notificado por separado pero que te resumimos a continuación:

Automatización de ofertas

Desde Grow.ly hemos establecido un mecanismo de inversión automática que permite al inversor acreditado (ver aquí detalles sobre los requisitos para acreditarse) configurar su cuenta para que se realicen inversiones automáticas según tenga saldo disponible. El inversor puede establecer de sus preferencias de plazo y tipo de interés así como establecer límites de sus ofertas por empresa y por rating. De esta manera, si hay proyectos que coinciden con sus criterios, su saldo se invierte automáticamente.

 

Mis estadísticas

Esta es una sección estadísticas personales para cada inversor en el mismo formato que las estadísticas globales de la plataforma. En ellas podrás ver todos los datos sobre tu cuenta como el interés medio que estás obteniendo, el total de saldo que has ingresado, los intereses recibidos… Debajo podrás ver también el número de préstamos activos que tienes en ese momento así como las ofertas pendientes de formalizar.

Estadísticas

Mis préstamos

En la sección “Préstamos” podrás encontrar todos los préstamos en los que has participado, el importe que has invertido en cada uno, el capital pendiente de amortizar, los intereses que ya has recibido, el tipo de interés al que has realizado la oferta y cuántos meses quedan.

Si haces clic sobre cada proyecto podrás ver también el detalle de la tabla de amortización de cada préstamo y, si pulsas en el nombre de la empresa podrás visualizar la información de la empresa a la que has financiado. Además, tendrás disponible el anexo II correspondiente a tu préstamo en tu cuenta personal además de recibirlo por email y te lo podrás descargar en cualquier momento.

Mis préstamos

Mi cuenta

En la sección “mi cuenta” podrás ver los movimientos de tu cuenta, ingresos y retiradas de saldo, ofertas realizadas, cuotas cobradas, etc. Podrás también descargar los movimientos de tu cuenta en todo momento pudiendo ver además desglosados aparte el detalle de cuotas con capital recibido, intereses y retenciones.

Haciendo clic sobre la cuota podrás ver el detalle de la misma, detallando qué parte corresponde a capital, cuál a intereses y cuál a retención.

tu cuenta

Retrasos

En esta sección podrás ver todos los préstamos en los que participas que tengas algún tipo de retraso en el pago de sus cuotas así como su evolución y las comunicaciones que se han ido realizando a lo largo del tiempo. Podrás ver el nombre del proyecto, el nombre de la empresa y un resumen con información como importe prestado, capital pendiente, importe en retraso, tipo de interés de demora y estado del préstamo.

retrasos

Además, al pulsar la flecha situada a la izquierda del importe prestado podrás desplegar la sección donde verás mayor detalle del préstamo. lo primero que encontrará será una tabla con todas las comunicaciones referentes al retraso que se le han realizado desde la plataforma ordenados de manera que verás primero la última comunicación realizada. Tras la sección de las comunicaciones podrás ver, de la misma manera que en la sección de “préstamos” un desglose de la tabla de amortización del préstamo con las cuotas impagadas anotadas en rojo.

 

Mis ofertas

En esta sección podrás ver todas las ofertas que has realizado en los proyectos que todavía no se han formalizado. Asimismo podrás ver si alguna oferta se ha quedado fuera de la puja total o parcialmente.

Ofertas

En Grow.ly continuamos trabajando en mejorar nuestra plataforma para ser todavía más eficientes y transparentes tomando en consideración las necesidades y las propuestas de mejora de nuestros usuarios.

Nueva sección “Retrasos” en la web

Desde Grow.ly continuamos apostando por mejorar día a día la plataforma y la transparencia hacia nuestros inversores. Es por ello que hemos creado una nueva sección llamada “Retrasos” en el perfil de cada usuario.

En esta sección el inversor podrá ver todos los préstamos en los que participa que tengan algún tipo de retraso en el pago de sus cuotas así como la evolución y las comunicaciones que se le han ido realizando a lo largo del tiempo.

Nueva seccion retrasos (1) crowdlending inversiones

¿Qué información tendré disponible?

Al abrir la sección “retrasos” el inversor podrá ver todos los préstamos que se encuentran en situación de “impago”: el nombre del proyecto, el nombre de la empresa y un resumen con la siguiente información:

  • Importe prestado: es capital inicialmente prestado a la empresa
  • Capital pendiente: el capital inicialmente prestado pendiente de ser pagado, tanto en próximas cuotas como en retrasos
  • Importe en retraso: es el importe que se encuentra actualmente en retraso porque al vencer la cuota no se hizo el ingreso
  • Tipo de interés de demora: es el tipo de interés inicial de la subasta sumado al 5% de tipo de interés de demora adicional que se aplica en los impagos
  • Estado del préstamo: en este estado se puede observar si la situación general del impago es: “amistoso”, “pre-judicial”, “judicial”, “solucionado”…

Es decir, en el primer caso el inversor prestó 500€ a la empresa, de estos ha recibido ya 347€ y le quedan pendientes 153€. De ellos, 66,82€ corresponden al importe que la empresa tiene impagado en el momento y el resto, 86,18€ corresponden a capital todavía pendiente de amortizar. Además, el inversor, cuando recibe un pago de cuota, recibirá un interés de demora del 11,5% en lugar del 6,5% al que inicialmente realizó la oferta.

Al pulsar la flecha situada a la izquierda del importe prestado el inversor podrá desplegar la sección donde verá mayor detalle del préstamo:

Nueva seccion retrasos (2) crowdlending inversiones

 

Lo primero que encontrará será una tabla con todas las comunicaciones referentes al retraso que se le han realizado desde la plataforma ordenados de manera que verá primero la última comunicación realizada. Aquí podrá ver:

  • Fecha: referente al día en el que se realiza desde la plataforma la comunicación a los inversores
  • Estado del préstamo: referente al estado en el momento de la comunicación. Puede coincidir con el estado general de la empresa pero puede que no sea así ya que el estado general hace referencia a la situación global del retraso (amistoso, pre-judicial, judicial, solucionado…) mientras que en este detalle puede haber una referencia más explícita al estado en ese momento del préstamo como puede ser que se ha producido un abono total o parcial de cuota.
  • Observaciones: en este campo el inversor podrá ver las explicaciones pertinentes a la comunicación.

Tras la sección de las comunicaciones el inversor podrá ver, de la misma manera que en la sección de “préstamos” un desglose de la tabla de amortización del préstamo con las cuotas impagadas anotadas en rojo.

Nueva seccion retrasos (3) crowdlending inversiones

 

Desde Grow.ly seguiremos trabajando día a día para ir mejorando nuestra web de acuerdo a las necesidades de nuestros usuarios.

 

Analizando el balance de una empresa. Cuenta de Resultados. (XIII)

Una vez terminado el análisis del balance vamos a iniciar el análisis de la cuenta de resultados también llamada de Pérdidas y Ganancias. Pero, antes de empezar vamos a buscar un símil que esperamos ayude a una mejor comprensión de la interrelación entre ambos estados financieros:

Pensemos en un caudal de agua que discurre montaña abajo. Hay épocas del año que baja con más intensidad (deshielo) y otras con menos (verano). Pensemos que el agua se almacena en un embalse que regula las cantidades que pueden pasar o que se pueden almacenar. Ahora pensemos en el flujo monetario de una empresa, a lo largo del año puede tener más intensidad que otras: ventas de temporada, pagos de impuestos, amortizaciones préstamos… Estaríamos hablando de la cuenta de resultados como flujo dinámico de fondos generados por la empresa. Pensemos en el balance, donde están retenidos los flujos generados hasta que se cobran o pagan los bienes y servicios. Sería el equivalente a esa presa o embalse donde quedan retenidos los saldos hasta que se cobran o pagan.crowdlending análisis financiero cuenta de pérdidas y ganancias

Siguiendo con el símil. ¿Se puede beber o utilizar toda el agua almacenada en un embalse? No, al final hay agua cenagosa que no puede usarse. ¿Tiene valor todo lo que aparece en un balance? Tampoco, hay bienes (existencias),cuentas a cobrar (clientes) u otro tipo de activos (participaciones en filiales, ciertos intangibles..) que tampoco tienen valor. Veremos a lo largo de los próximos blogs como encontraremos más similitudes y como la dinámica del responsable de la presa abriendo o cerrando el grifo para que salga más o menos agua, dependiendo de ello el nivel del embalse, puede parecerse a cuando en la empresa se regulan los plazos de cobros y pagos, en general la tesorería, y de ello depende el saldo de clientes y proveedores y por tanto el balance. Hechas estas apreciaciones, comencemos:

La cuenta de resultados es el reflejo de la actividad de la empresa en un periodo de tiempo, generalmente un año, hay empresas que inician actividad contemplan plazos menores así como empresas que cierran o se fusionan. La cuenta de resultados representa las ventas y los costes que la empresa ha imputado durante un periodo de tiempo, que no es lo mismo que decir lo que ha cobrado o pagado en el ejercicio.

El análisis que vamos a realizar lo haremos desde la óptica de un financiador (proveedor de dinero)  y por tanto lo enfocaremos como un medio (capacidad de reembolso) y no como un fin (para eso están los consultores o los accionistas).Cuando lo hacemos como financiadores debemos ver en ello dos objetivos: continuidad del negocio y generación de fondos (dinero).

  • Continuidad: Saber si generan beneficios de forma regular (sin recurrir a extraordinarios) y por tanto generalmente la empresa se mantendrá y el accionista seguirá apoyándola pues tiene valor por sí misma.
  • Generación de fondos: La cuenta de resultados supone el punto de partida para analizar la generación bruta de dinero (cash-flow) de la empresa y por tanto la forma normal de devolver lo que debe.

La cuenta de resultados mide la eficiencia de una empresa en la medida que nos facilita un resultado económico. Esta cifra objetivamente está bien, pero no es suficiente si no puede relacionarse con más información. Para empezar hay veces en que leemos aberraciones en la empresa cuando los términos ganancias se confunden con ingresos. Salvando este punto, en ocasiones para valorar la calidad de una empresa nos dicen “la empresa XXXX va muy bien pues gana dinero” pero la historia nos dices que esto no es suficiente.

Necesitamos un marco de referencia para valorar esas ganancias:

  • Cuánto gana una empresa comparándola consigo misma en ejercicios anteriores – concepto absoluto.
  • Cuánto gana la empresa comparándola con empresas similares del mismo sector – concepto relativo.
  • Cuánto pensamos que va a aganar la empresa en futuros ejercicios –proyección.
  • Cuánto es el capital invertido en la empresa.

Para ello a lo largo de los próximos blogs intentaremos dar claves para entenderlo mejor.

Marzo: mes récord en Grow.ly

 

Tras haber superado los más de 5 millones prestados a pymes durante el mes de febrero empezamos este mes con un nuevo récord: más de 405.000€ prestados en el mes de marzo a pymes del país.

De nuevo, nuestros casi 2.000 usuarios han prestado a 8 empresas de Barcelona, Madrid, Huesca y Lleida, con un importe medio de 50.625€ por préstamo y un plazo medio de 8 meses.

Grow.ly mes record crowdlending

Además, se han cubierto exitosamente los dos préstamos más grandes hasta el momento en Grow.ly: cada uno de 70.000€, un nuevo hito para la plataforma que no hubiera sido posible sin las empresas e inversores que apuestan cada dia por el crowdlending.

Desde Grow.ly continuaremos trabajando para mejorar continuamente nuestra transparencia y agilidad, creando una plataforma de crowdlending adaptada a las necesidades de nuestros inversores y empresas para hacer que esta nueva forma de financiación llegue cada vez a más pymes, para que podamos seguir creciendo juntos

Grow.ly, creciendo juntos